Cho 2 cổ phiếu A và B trong đó E(Ra) = 15%, Phương sai A (õ2) = 20%, E(Rb) = 10%, Phương sai B (õ2) = 18%, Cov (Ra.Rb) = 0,05 (hiệp phương sai). Nếu mức sinh lời kỳ vọng là 13%, tỷ trọng đầu tư vào mỗi cổ phiếu này là bao nhiêu?
Trả lời:
Đáp án đúng: D
Gọi tỷ trọng đầu tư vào cổ phiếu A là x, vậy tỷ trọng đầu tư vào cổ phiếu B là (1-x).
Ta có công thức tính lợi nhuận kỳ vọng của danh mục đầu tư:
E(Rp) = x * E(Ra) + (1-x) * E(Rb)
Theo đề bài, E(Rp) = 13%, E(Ra) = 15%, E(Rb) = 10%.
Thay số vào công thức, ta được:
13% = x * 15% + (1-x) * 10%
13% = 0.15x + 0.10 - 0.10x
0.03 = 0.05x
x = 0.03 / 0.05 = 0.6
Vậy tỷ trọng đầu tư vào cổ phiếu A là 60%, và tỷ trọng đầu tư vào cổ phiếu B là 1 - 0.6 = 40%.
Do đó, đáp án đúng là: 60% CP A, 40% CP B.
