Theo mô hình Markowitz, muốn tính phương sai của một danh mục đầu tư gồm 150 chứng khoán, số lượng hệ số tương quan phải tính toán là:

22.500

11.175

11.750

Số khác

Trả lời:

Đáp án đúng: C

Theo mô hình Markowitz, phương sai của danh mục đầu tư được tính toán dựa trên phương sai của từng chứng khoán và hiệp phương sai (hoặc hệ số tương quan) giữa các cặp chứng khoán. Công thức tính số lượng hệ số tương quan cần tính là: n*(n-1)/2, với n là số lượng chứng khoán trong danh mục.

Trong trường hợp này, n = 150. Vậy số lượng hệ số tương quan cần tính là: 150*(150-1)/2 = 150*149/2 = 11175.

100+ câu hỏi trắc nghiệm Quản lý danh mục đầu tư giải thích đáp án ngắn gọn, dễ hiểu - Phần 2

46 câu hỏi 60 phút

Bắt đầu thi

Câu hỏi liên quan

Câu 17:

Mức độ chấp nhận rủi ro của nhà đầu tư tổ chức phụ thuộc vào:

Lời giải:

Đáp án đúng: D

Mức độ chấp nhận rủi ro của nhà đầu tư tổ chức chịu ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố. Vai trò của tổ chức trong nền kinh tế-xã hội (ví dụ, một quỹ hưu trí sẽ thận trọng hơn một quỹ đầu tư mạo hiểm), tính chất đặc thù của tổ chức (ví dụ, quy mô, cơ cấu quản lý) và đặc điểm của các sản phẩm tài chính mà họ cung cấp (ví dụ, sản phẩm bảo hiểm nhân thọ sẽ khác với sản phẩm phái sinh) đều đóng vai trò quan trọng. Do đó, đáp án D là chính xác nhất vì nó bao gồm tất cả các yếu tố trên.

Câu 18:

Độ lệch chuẩn là đại lượng được dùng để:

Lời giải:

Đáp án đúng: A

Độ lệch chuẩn là một thước đo thống kê về sự phân tán của một tập dữ liệu so với giá trị trung bình của nó. Trong tài chính, độ lệch chuẩn thường được sử dụng để đo lường rủi ro tổng thể (hay còn gọi là rủi ro toàn bộ) của một tài sản đầu tư. Rủi ro tổng thể bao gồm cả rủi ro hệ thống (không thể đa dạng hóa) và rủi ro phi hệ thống (có thể đa dạng hóa). Các phương án khác không chính xác vì độ lệch chuẩn không trực tiếp đo lường rủi ro hệ thống, rủi ro phi hệ thống, hoặc rủi ro tín dụng.

Câu 19:

Lựa chọn phát biểu đúng nhất trong số những phát biểu sau đây liên quan gần nhất đến mô hình Markowitz:

Lời giải:

Đáp án đúng: D

Mô hình Markowitz tập trung vào việc xây dựng danh mục đầu tư hiệu quả, nghĩa là danh mục có tỷ suất sinh lợi cao nhất cho một mức rủi ro nhất định, hoặc mức rủi ro thấp nhất cho một tỷ suất sinh lợi nhất định. Do đó, danh mục đầu tư hiệu quả có thể tính toán và chọn lựa được dựa trên mô hình này. Các phát biểu khác không hoàn toàn chính xác hoặc không phải là trọng tâm chính của mô hình Markowitz:

A. Lãi suất đi vay và cho vay phi rủi ro không trực tiếp thay đổi đường biên hiệu quả trong mô hình Markowitz ban đầu. Sự thay đổi này xảy ra khi kết hợp tài sản phi rủi ro vào danh mục.
B. Mô hình Markowitz giả định nhà đầu tư đa dạng hóa để loại bỏ rủi ro phi hệ thống, chứ không phải nhận biết và ước tính nó.
C. Đường biên hiệu quả trở thành đường thẳng khi kết hợp tài sản phi rủi ro vào danh mục, tạo ra đường thị trường vốn (CML), chứ không phải là đặc điểm vốn có của mô hình Markowitz ban đầu.

Câu 20:

Chiến lược đầu tư thụ động có nghĩa là:

Lời giải:

Đáp án đúng: B

Chiến lược đầu tư thụ động là một chiến lược đầu tư dài hạn, trong đó nhà đầu tư mua và nắm giữ chứng khoán trong một thời gian dài, thường là các quỹ chỉ số hoặc quỹ ETF, với mục tiêu đạt được lợi nhuận tương đương với thị trường hoặc một chỉ số cụ thể. Do đó, đáp án B là chính xác nhất. Các đáp án còn lại mô tả các chiến lược đầu tư chủ động hoặc các hành động mang tính phản ứng thái quá với biến động thị trường.

Câu 21:

Một khoản đầu tư với 50% cơ hội là đạt được tỷ suất lợi nhuận 20%, 25% cơ hội là đạt được tỷ suất lợi nhuận 10% và 25% cơ hội đạt được tỷ suất lợi nhuận -10%. Lợi nhuận kỳ vọng của khoản đầu tư này là bao nhiêu?

Lời giải:

Đáp án đúng: B

Lợi nhuận kỳ vọng được tính bằng cách lấy tổng của tích của mỗi tỷ suất lợi nhuận với xác suất tương ứng của nó.

E(R) = (0.50 * 0.20) + (0.25 * 0.10) + (0.25 * -0.10) = 0.10 + 0.025 - 0.025 = 0.10 = 10%

Vậy, lợi nhuận kỳ vọng của khoản đầu tư này là 10%.

Câu 22:

Lựa chọn phát biểu đúng nhất trong số những phát biểu sau đây:

Lời giải: