Lựa chọn phát biểu đúng nhất trong số những phát biểu sau đây liên quan gần nhất đến mô hình Markowitz:
Đáp án đúng: D
Mô hình Markowitz tập trung vào việc xây dựng danh mục đầu tư hiệu quả, nghĩa là danh mục có tỷ suất sinh lợi cao nhất cho một mức rủi ro nhất định, hoặc mức rủi ro thấp nhất cho một tỷ suất sinh lợi nhất định. Do đó, danh mục đầu tư hiệu quả có thể tính toán và chọn lựa được dựa trên mô hình này. Các phát biểu khác không hoàn toàn chính xác hoặc không phải là trọng tâm chính của mô hình Markowitz:
A. Lãi suất đi vay và cho vay phi rủi ro không trực tiếp thay đổi đường biên hiệu quả trong mô hình Markowitz ban đầu. Sự thay đổi này xảy ra khi kết hợp tài sản phi rủi ro vào danh mục.
B. Mô hình Markowitz giả định nhà đầu tư đa dạng hóa để loại bỏ rủi ro phi hệ thống, chứ không phải nhận biết và ước tính nó.
C. Đường biên hiệu quả trở thành đường thẳng khi kết hợp tài sản phi rủi ro vào danh mục, tạo ra đường thị trường vốn (CML), chứ không phải là đặc điểm vốn có của mô hình Markowitz ban đầu.
