Nội dung nào sau đây bao gồm trong kế hoạch tài chính ngoại trừ?

Hao mòn vô hình của tài sản cố định (TSCĐ) là sự giảm giá trị của TSCĐ do các yếu tố như tiến bộ khoa học kỹ thuật, thay đổi về nhu cầu thị trường hoặc các yếu tố kinh tế khác, làm cho TSCĐ trở nên lạc hậu hoặc kém hiệu quả hơn so với các TSCĐ mới hơn, hiện đại hơn. Điều này dẫn đến sự giảm giá trị sử dụng của TSCĐ, mặc dù TSCĐ vẫn còn sử dụng được. Do đó, đáp án đúng là "Giảm thuần túy về giá trị sử dụng".

Đáp án đúng: B. Mức lãi suất phải trả cho khoản nợ vay được thỏa thuận khi vay.

Giải thích: Một đặc điểm của nguồn vốn tín dụng ngân hàng là lãi suất vay thường được thỏa thuận giữa doanh nghiệp và ngân hàng tại thời điểm ký hợp đồng vay (có thể là lãi suất cố định hoặc lãi suất thả nổi tùy hợp đồng).

Hệ số thanh toán nợ ngắn hạn (Current Ratio) được tính bằng Tài sản ngắn hạn / Nợ ngắn hạn. Để hệ số này tăng lên, tử số (tài sản ngắn hạn) phải tăng nhanh hơn mẫu số (nợ ngắn hạn) hoặc mẫu số phải giảm nhanh hơn tử số.

Phương án 1: Sử dụng tiền mặt để thanh toán toàn bộ các khoản nợ ngắn hạn: Khi thanh toán nợ ngắn hạn bằng tiền mặt, cả tài sản ngắn hạn (tiền mặt giảm) và nợ ngắn hạn (nợ phải trả giảm) đều giảm. Tuy nhiên, vì nợ ngắn hạn giảm, mẫu số giảm, nên hệ số có thể tăng nếu số tiền nợ ngắn hạn thanh toán lớn hơn số tiền mặt sử dụng. Cụ thể, giả sử tài sản ngắn hạn là A, nợ ngắn hạn là B, thì hệ số là A/B = 0.5 (theo đề bài). Nếu thanh toán X, hệ số mới là (A-X)/(B-X). Để hệ số mới > 0.5, thì (A-X)/(B-X) > A/B => B(A-X) > A(B-X) => AB - BX > AB - AX => AX > BX => A > B. Mà A/B = 0.5 => A = 0.5B => A < B. Vậy AX < BX, và (A-X)/(B-X) < 0.5. Vậy phương án này sai.

Phương án 2: Thu một số các khoản phải thu hiện tại: Khi thu các khoản phải thu, khoản phải thu giảm và tiền mặt tăng, tổng tài sản ngắn hạn không đổi, do đó hệ số thanh toán nợ ngắn hạn không đổi. Vậy phương án này sai.

Phương án 3: Sử dụng tiền mặt để thanh toán một khoản nợ dài hạn nào đó: Hành động này làm giảm tài sản ngắn hạn (tiền mặt) nhưng không ảnh hưởng đến nợ ngắn hạn. Do đó, hệ số thanh toán nợ ngắn hạn sẽ giảm. Vậy phương án này sai.

Phương án 4: Mua thêm dự trữ (tồn kho) trả chậm (các khoản phải trả): Hành động này làm tăng cả tài sản ngắn hạn (tồn kho) và nợ ngắn hạn (các khoản phải trả). Tuy nhiên, để hệ số thanh toán nợ ngắn hạn tăng, tài sản ngắn hạn phải tăng nhanh hơn nợ ngắn hạn. Vì cả tử và mẫu đều tăng một lượng tương đương, mà ban đầu tử số (tài sản ngắn hạn) nhỏ hơn mẫu số (nợ ngắn hạn) (do hệ số thanh toán nợ ngắn hạn là 0.5), việc tăng thêm một lượng vào cả tử và mẫu sẽ làm hệ số này tăng lên.

Ví dụ: ban đầu, tài sản ngắn hạn là 50, nợ ngắn hạn là 100, hệ số là 0.5. Nếu mua thêm dự trữ trả chậm là 10, tài sản ngắn hạn là 60, nợ ngắn hạn là 110, hệ số là 60/110 = 0.545 > 0.5.

Vậy đáp án đúng là phương án 4.