Hệ số hiệp phương sai (covariance) của hai tài sản cho ta biết:

Chu kỳ kinh tế của ngành (Industry life cycle)

Cạnh tranh nội bộ ngành (Rivalry)

Áp lực từ sản phẩm thay thế (Substitutes)

Tỷ suất lợi nhuận

Độ lệch chuẩn

Phương sai

Đầu tư an toàn

Đầu tư theo chỉ số

Tăng trưởng vốn

Đa dạng hóa tài sản có thể giảm thiểu hoặc loại bỏ rủi ro hệ thống

Lợi ích của việc giảm thiểu rủi ro từ đa dạng hóa không xảy ra cho đến khi tối thiểu có 10-15 chứng khoán riêng lẻ được mua

Bởi vì đa dạng hóa làm giảm rủi ro tổng thể của danh mục nên việc giảm lợi nhuận kỳ vọng của danh mục là cần thiết

Có thể đa dạng hóa được

Không thể đa dạng hóa được

Không thể ước lượng được

Cov và Cor không phụ thuộc vào đơn vị đo lường

Cov và Cor cùng phụ thuộc vào đơn vị đo lường

Cov phụ thuộc vào đơn vị đo lường. Cor không phụ thuộc vào đơn vị đo lường

(0,1)

[-1, +1]

[-1,0]

Ngại rủi ro

Thích rủi ro

Quan tâm đến rủi ro

Rủi ro của danh mục đầu tư phụ thuộc vào rủi ro của chứng khoán trong danh mục đầu tư đó

Rủi ro của danh mục đầu tư phụ thuộc vào tỷ trọng của mỗi chứng khoán được đầu tư trong danh mục đầu tư đó

Rủi ro của danh mục đầu tư phụ thuộc vào hệ số tương quan giữa những chứng khoán trong danh mục

Tập hợp các danh mục đầu tư có tỷ suất lợi nhuận cao nhất và rủi ro thấp nhất

Tập hợp các danh mục đầu tư không hiệu quả

Tập hợp các danh mục đầu tư tối ưu của nhà đầu tư