Giá trị hoàn lại của một hợp đồng bảo hiểm liên kết chung được xác định:

Hoạt động của bảo hiểm thương mại đóng vai trò cực kỳ quan trọng trong việc quản lý rủi ro của nền kinh tế – xã hội. Bản chất cốt lõi nhất mà hoạt động này tạo ra là một cơ chế chuyển giao rủi ro.

* Phân tích phương án 1: "An toàn cho các tài sản của nền kinh tế – xã hội"
* Đây là một trong những lợi ích hoặc hệ quả mà bảo hiểm mang lại, chứ không phải là cơ chế mà bảo hiểm trực tiếp tạo ra. Bảo hiểm không trực tiếp ngăn chặn tổn thất hay làm cho tài sản an toàn hơn về mặt vật lý, mà nó cung cấp sự an toàn về mặt tài chính khi rủi ro xảy ra, giúp bù đắp thiệt hại.

* Phân tích phương án 2: "Tạo ra cơ chế hoán chuyển rủi ro và giảm thiểu rủi ro"
* Vế "tạo ra cơ chế hoán chuyển rủi ro" là chính xác. Tuy nhiên, vế "giảm thiểu rủi ro" thì chưa hoàn toàn đúng theo nghĩa trực tiếp của hoạt động bảo hiểm. Mặc dù bảo hiểm có thể gián tiếp khuyến khích các biện pháp phòng ngừa và giảm thiểu rủi ro (ví dụ, thông qua việc áp dụng các điều khoản an toàn hoặc ưu đãi phí cho người có biện pháp phòng ngừa tốt), bản thân hoạt động ký kết hợp đồng bảo hiểm và quản lý rủi ro không trực tiếp tạo ra sự giảm thiểu rủi ro về mặt vật chất. Hơn nữa, phương án này chưa chỉ rõ rủi ro được hoán chuyển giữa những đối tượng nào.

* Phân tích phương án 3: "Tạo ra cơ chế hoán chuyển rủi ro giữa các chủ thể kinh tế xã hội tham gia bảo hiểm"
* Phương án này mô tả phần nào nguyên lý phân tán rủi ro (risk pooling), nơi tổn thất của một số ít được bù đắp bởi đóng góp của số đông. Tuy nhiên, về mặt pháp lý và hợp đồng, sự hoán chuyển rủi ro trực tiếp không diễn ra giữa các chủ thể tham gia bảo hiểm với nhau, mà là giữa từng chủ thể tham gia (bên mua bảo hiểm) với công ty bảo hiểm (nhà bảo hiểm) với tư cách là một bên độc lập đứng ra nhận rủi ro và quản lý quỹ.

* Phân tích phương án 4: "Tạo ra cơ chế hoán chuyển rủi ro giữa các chủ thể kinh tế xã hội với nhà bảo hiểm"
* Đây là phương án chính xác và đầy đủ nhất. Bản chất của bảo hiểm thương mại là việc các chủ thể kinh tế xã hội (cá nhân, doanh nghiệp, tổ chức) chấp nhận chuyển giao rủi ro tài chính tiềm ẩn của mình (ví dụ: rủi ro cháy nổ, tai nạn, ốm đau) cho nhà bảo hiểm. Đổi lại, họ đóng một khoản phí bảo hiểm định kỳ. Khi sự kiện bảo hiểm xảy ra gây tổn thất, nhà bảo hiểm sẽ chịu trách nhiệm bồi thường hoặc chi trả theo cam kết trong hợp đồng. Đây chính là cơ chế "hoán chuyển rủi ro" từ bên được bảo hiểm sang nhà bảo hiểm, là nền tảng của mọi hoạt động bảo hiểm.

Để giải quyết câu hỏi này, chúng ta cần sử dụng phương trình số lượng tiền tệ (Quantity Theory of Money), được biểu diễn là MV = PY, trong đó:
- M là cung tiền (Money supply)
- V là tốc độ lưu thông tiền tệ (Velocity of money)
- P là mức giá (Price level)
- Y là sản lượng thực tế (Real output)

Tích của P và Y (PY) chính là GDP danh nghĩa (Nominal GDP).

Theo đề bài:
- Cung tiền (M) tăng 20%, tức là M_mới = M_cũ * (1 + 0.20) = 1.20 * M_cũ
- Tốc độ lưu thông tiền tệ (V) giảm 30%, tức là V_mới = V_cũ * (1 - 0.30) = 0.70 * V_cũ

GDP danh nghĩa ban đầu (GDP_cũ) = M_cũ * V_cũ
GDP danh nghĩa mới (GDP_mới) = M_mới * V_mới

Thay thế các giá trị mới vào:
GDP_mới = (1.20 * M_cũ) * (0.70 * V_cũ)
GDP_mới = (1.20 * 0.70) * (M_cũ * V_cũ)
GDP_mới = 0.84 * GDP_cũ

Để tính phần trăm thay đổi của GDP:
Phần trăm thay đổi = ((GDP_mới - GDP_cũ) / GDP_cũ) * 100%
Phần trăm thay đổi = ((0.84 * GDP_cũ - GDP_cũ) / GDP_cũ) * 100%
Phần trăm thay đổi = (0.84 - 1) * 100%
Phần trăm thay đổi = -0.16 * 100%
Phần trăm thay đổi = -16%

Kết quả là GDP danh nghĩa giảm 16%.

Phân tích các phương án:
1. GDP giảm 16%: Phù hợp với kết quả tính toán.
2. GDP tăng 10%: Sai, vì GDP thực tế giảm.
3. GDP giảm 10%: Sai, vì mức giảm là 16%.
4. Một đáp số khác: Sai, vì đã có đáp án chính xác là 16%.

Vốn ODA (Official Development Assistance) hay Viện trợ Phát triển Chính thức, là nguồn viện trợ không hoàn lại hoặc tín dụng ưu đãi được cung cấp bởi các cơ quan chính thức (chính phủ) của các nước phát triển hoặc các tổ chức quốc tế lớn cho các nước đang phát triển. Bản chất của vốn ODA thể hiện mối quan hệ tài chính và hợp tác phát triển giữa các chủ thể chính thức.

Phân tích các phương án:
* Phương án 1: "thể hiện mối quan hệ giữa \"chính phủ nước này và chính phủ nước khác hoặc tổ chức quốc tế\"" - Đây là định nghĩa chính xác và đầy đủ nhất về bản chất của vốn ODA. ODA có thể được cung cấp theo hình thức song phương (trực tiếp từ chính phủ nước tài trợ cho chính phủ nước nhận) hoặc đa phương (thông qua các tổ chức quốc tế như Ngân hàng Thế giới, Quỹ Tiền tệ Quốc tế, Liên Hợp Quốc...). Vì vậy, mối quan hệ ở đây là giữa các chủ thể có tư cách pháp nhân quốc tế hoặc chính phủ của các quốc gia.
* Phương án 2: "thể hiện mối quan hệ giữa \"chính phủ nước này và chính phủ nước khác\"" - Phương án này chỉ đúng một phần, vì nó chỉ đề cập đến hình thức viện trợ song phương mà bỏ qua hình thức viện trợ đa phương thông qua các tổ chức quốc tế. Do đó, nó chưa bao quát hết bản chất của ODA.
* Phương án 3: "thể hiện mối quan hệ giữa \"chính phủ nước này và nhân dân nước khác\"" - Mặc dù mục tiêu cuối cùng của ODA là nhằm cải thiện đời sống và phát triển kinh tế-xã hội cho nhân dân nước nhận, nhưng về mặt hình thức pháp lý và quản lý, các giao dịch ODA diễn ra giữa các chính phủ hoặc tổ chức quốc tế, không trực tiếp với "nhân dân".
* Phương án 4: "thể hiện mối quan hệ giữa \"nhân dân nước này và nhân dân nước khác\" thông qua chính phủ hoặc tổ chức quốc tế" - Phương án này diễn giải quá rộng và không chính xác bản chất chính thức của ODA. ODA là sự hỗ trợ từ cấp chính phủ hoặc tổ chức quốc tế, không phải là mối quan hệ trực tiếp giữa "nhân dân" mặc dù nhân dân là đối tượng hưởng lợi.

Từ phân tích trên, phương án 1 là câu trả lời chính xác nhất, phản ánh đúng bản chất đa dạng của các kênh cung cấp vốn ODA.

Bảo hiểm trùng (duplicate insurance) xảy ra khi cùng một đối tượng bảo hiểm, cùng một quyền lợi có thể được bảo hiểm, cùng một sự kiện bảo hiểm gây thiệt hại, và cùng một thời gian bảo hiểm được bảo hiểm bởi từ hai hợp đồng bảo hiểm trở lên. Điều này có nghĩa là tài sản được bảo hiểm đã được mua bảo hiểm từ hai hoặc nhiều công ty bảo hiểm khác nhau hoặc theo hai hợp đồng khác nhau.

Phân tích các phương án:
* Phương án 1: "Tài sản tham gia BH trên giá trị" – Đây là tình trạng bảo hiểm vượt giá trị (over-insurance), nơi số tiền bảo hiểm ghi trong hợp đồng cao hơn giá trị thực tế của đối tượng bảo hiểm. Điều này khác với bảo hiểm trùng, vốn liên quan đến số lượng hợp đồng.
* Phương án 2: "Tài sản tham gia BH từ 2 hợp đồng trở lên" – Đây chính xác là định nghĩa của bảo hiểm trùng. Khi một tài sản được bảo hiểm dưới nhiều hợp đồng cho cùng một rủi ro, đó là bảo hiểm trùng. Trong trường hợp xảy ra tổn thất, các nhà bảo hiểm sẽ chia sẻ trách nhiệm bồi thường theo tỷ lệ số tiền bảo hiểm mà mỗi bên đã cam kết, đảm bảo tuân thủ nguyên tắc bồi thường không vượt quá thiệt hại thực tế của người được bảo hiểm.
* Phương án 3: "Tài sản được BH bị thiệt hại do người khác gây ra" – Tình huống này liên quan đến quyền truy đòi (subrogation), nơi công ty bảo hiểm sau khi bồi thường cho người được bảo hiểm có quyền yêu cầu bên thứ ba gây ra thiệt hại phải chịu trách nhiệm. Đây không phải là bảo hiểm trùng.
* Phương án 4: "Tài sản tham gia BH dưới giá trị" – Đây là tình trạng bảo hiểm dưới giá trị (under-insurance), nơi số tiền bảo hiểm ghi trong hợp đồng thấp hơn giá trị thực tế của đối tượng bảo hiểm. Nếu xảy ra tổn thất, người được bảo hiểm có thể sẽ chỉ được bồi thường một phần theo tỷ lệ số tiền bảo hiểm so với giá trị thực tế của tài sản, chứ không phải là bảo hiểm trùng.

Như vậy, phương án đúng nhất và chính xác nhất để mô tả khi nào bảo hiểm trùng có thể xảy ra là khi tài sản tham gia bảo hiểm từ 2 hợp đồng trở lên.

Để hiểu rõ công thức tính Số tiền bảo hiểm tổn thất (STBT) theo quy tắc rủi ro đầu tiên, chúng ta cần nắm vững khái niệm và nguyên tắc hoạt động của quy tắc này trong bảo hiểm.

1. Khái niệm STBT (Số tiền bảo hiểm tổn thất):
Trong ngữ cảnh bảo hiểm, STBT là số tiền tối đa mà công ty bảo hiểm sẽ bồi thường cho một sự kiện tổn thất được bảo hiểm. Đây là một con số cố định được thỏa thuận trước giữa bên mua bảo hiểm và công ty bảo hiểm.

2. Quy tắc rủi ro đầu tiên (First Risk Rule/First Loss Basis):
Đây là một quy tắc đặc biệt được áp dụng trong một số loại hình bảo hiểm, thường là khi giá trị thực tế của tài sản được bảo hiểm rất lớn nhưng rủi ro tổn thất tối đa có khả năng xảy ra lại thấp hơn nhiều so với tổng giá trị tài sản. Theo quy tắc này:
* Giới hạn bồi thường: Công ty bảo hiểm chỉ chịu trách nhiệm bồi thường cho phần tổn thất xảy ra, nhưng không vượt quá số tiền bảo hiểm tổn thất (STBT) đã được thỏa thuận trước.
* Không áp dụng điều khoản trung bình: Khác với bảo hiểm theo giá trị thực tế (full value insurance) nơi có thể áp dụng điều khoản trung bình (pro-rata rule) khi tài sản bị định giá thấp hơn (underinsurance), quy tắc rủi ro đầu tiên không áp dụng điều khoản này. Nghĩa là, dù giá trị thực tế của tài sản lớn hơn STBT, công ty bảo hiểm vẫn sẽ chi trả đầy đủ thiệt hại (nếu thiệt hại nhỏ hơn hoặc bằng STBT) hoặc tối đa bằng STBT (nếu thiệt hại lớn hơn STBT), mà không giảm trừ tỷ lệ.
* Trách nhiệm của người được bảo hiểm: Người được bảo hiểm chấp nhận tự chịu rủi ro cho phần tổn thất vượt quá STBT.

3. Mục đích áp dụng:
Quy tắc này giúp người mua bảo hiểm giảm phí bảo hiểm khi họ không muốn bảo hiểm toàn bộ giá trị tài sản mà chỉ muốn bảo hiểm cho một mức độ rủi ro tổn thất tối đa có thể xảy ra.

4. Công thức tính STBT theo quy tắc rủi ro đầu tiên:
Câu hỏi yêu cầu chọn công thức đúng để tính STBT theo quy tắc rủi ro đầu tiên. Tuy nhiên, các công thức cụ thể (1) và (2) không được cung cấp trong câu hỏi. Trong thực tế, STBT theo quy tắc rủi ro đầu tiên thường không được tính bằng một công thức phức tạp dựa trên giá trị tài sản như các hình thức bảo hiểm khác. Thay vào đó, nó là một giá trị cố định được xác định thông qua thỏa thuận giữa công ty bảo hiểm và người mua bảo hiểm, dựa trên đánh giá rủi ro, khả năng tổn thất tối đa có thể xảy ra và mức độ chịu đựng rủi ro của người mua bảo hiểm. Nói cách khác, STBT là một ngưỡng trách nhiệm bồi thường tối đa đã được định sẵn.

Nếu có các công thức (1) và (2) được đề cập trong phương án trả lời, chúng cần phải phản ánh nguyên tắc này. Một công thức đúng có thể là việc xác định STBT dựa trên ước tính tổn thất tối đa có thể xảy ra trong một sự kiện cụ thể, hoặc một tỷ lệ phần trăm nhất định của tổng giá trị tài sản nhưng được giới hạn ở một mức cố định.

Do không có thông tin chi tiết về nội dung của "Công thức (1)" và "Công thức (2)", chúng tôi không thể phân tích cụ thể. Tuy nhiên, nếu "Công thức (1) và (2)" được đưa ra là đáp án đúng, điều đó ngụ ý rằng các công thức này định nghĩa STBT như là một giới hạn bồi thường tối đa được thỏa thuận trước và không phụ thuộc vào điều khoản trung bình khi xảy ra tổn thất.