Mô hình CAPM (Capital Asset Pricing Model) được sử dụng để tính toán tỷ suất sinh lời kỳ vọng của một tài sản hoặc danh mục đầu tư. Nó áp dụng cho tất cả các danh mục đầu tư và chứng khoán cá nhân.
Tài sản tài chính (financial assets) không trực tiếp đóng góp vào năng lực sản xuất của một quốc gia như máy móc, thiết bị hay nhà xưởng. Tuy nhiên, chúng gián tiếp đóng góp bằng cách tạo điều kiện cho việc luân chuyển vốn, đầu tư vào các dự án sản xuất và kinh doanh, từ đó thúc đẩy tăng trưởng kinh tế. Ví dụ, cổ phiếu và trái phiếu cho phép các công ty huy động vốn để mở rộng sản xuất. Do đó, đáp án B là chính xác nhất.
Năm 2009, tại Đài Loan, các khoản vay (loans) là khoản nợ lớn nhất của các hộ gia đình xét về tổng giá trị. Điều này có nghĩa là tổng giá trị các khoản vay mà các hộ gia đình Đài Loan phải trả lớn hơn so với các khoản nợ khác như nợ nước ngoài, các khoản phải trả, bất động sản hoặc các khoản nợ khác.
Security selection (lựa chọn chứng khoán) đề cập đến quá trình chọn lựa các chứng khoán cụ thể để nắm giữ trong danh mục đầu tư dựa trên đánh giá giá trị của chúng. Mục tiêu là chọn các chứng khoán có giá trị nội tại cao hơn giá thị trường hiện tại, kỳ vọng rằng giá của chúng sẽ tăng lên trong tương lai, mang lại lợi nhuận cho nhà đầu tư. Do đó, đáp án A là chính xác nhất. Các đáp án khác không liên quan trực tiếp đến định nghĩa này: B đề cập đến việc đầu tư vào chứng khoán an toàn, C đề cập đến phân bổ tài sản, D đề cập đến phân tích từ trên xuống, và E đề cập đến việc điều chỉnh tỷ lệ giữa cổ phiếu và trái phiếu.
Các trung gian tài chính tồn tại vì các nhà đầu tư nhỏ lẻ không thể tự mình đa dạng hóa danh mục đầu tư và đánh giá rủi ro tín dụng của người đi vay một cách hiệu quả. Họ cũng không có khả năng quảng cáo cho các khoản đầu tư cần thiết. Do đó, đáp án chính xác nhất là E.
Ngân hàng đầu tư (Investment bankers) chuyên giúp các công ty huy động vốn bằng cách bán chứng khoán. Họ đóng vai trò trung gian giữa công ty phát hành chứng khoán và nhà đầu tư. Các lựa chọn khác không chính xác vì: Ngân hàng thương mại (commercial bankers) chủ yếu cung cấp các dịch vụ tài chính thông thường như cho vay và quản lý tài khoản; Tổ chức phát hành đầu tư (investment issuers) là chính các công ty phát hành chứng khoán; Tổ chức xếp hạng tín dụng (credit raters) đánh giá rủi ro tín dụng của các khoản nợ.
