Giả sử tỷ giá giao ngay của EUR là 0,9 USD/EUR. Tỷ giá giao ngay dự kiến một năm sau là 0,85 USD/EUR, % thay đổi của tỷ giá giao ngay là:

Ngang giá sức mua (Purchasing Power Parity - PPP) là một lý thuyết kinh tế so sánh giá cả của một "rổ hàng hóa" giống hệt nhau ở các quốc gia khác nhau. Mục đích là để xác định tỷ giá hối đoái "thực" giữa các đồng tiền, loại bỏ sự khác biệt về giá cả do lạm phát hoặc các yếu tố khác. PPP được xác định bằng cách so sánh giá cả hàng hóa nước ngoài với giá cả hàng hóa trong nước.

Hiệu ứng Fisher quốc tế (IFE) nói rằng sự khác biệt về lãi suất danh nghĩa giữa hai quốc gia là một ước tính không thiên vị về sự thay đổi dự kiến trong tỷ giá hối đoái. Công thức gần đúng là: %ΔS ≈ i_d - i_f, trong đó i_d là lãi suất của đồng tiền nước nhà (USD) và i_f là lãi suất của đồng tiền nước ngoài (CHF). Trong trường hợp này, %ΔS ≈ 4% - 3% = 1%. Vì kết quả dương, USD được dự kiến sẽ tăng giá so với CHF, đồng nghĩa CHF sẽ giảm giá so với USD. Tuy nhiên các đáp án không có giá trị 1%, ta tính chính xác hơn: (1+0.03) = (1+0.04)/(1+x). Suy ra x = 0.04/1.03 = 0.0097 hay 0.97%. Vì vậy CHF sẽ giảm giá 0,97% so với USD.

Công thức tính lãi suất danh nghĩa theo Fisher Effect (dạng gần đúng): Lãi suất danh nghĩa = Tỷ suất sinh lợi thực + Lạm phát dự kiến. Trong trường hợp này, lãi suất danh nghĩa = 3% + 5% = 8% hoặc 0.08.

Công thức tính lãi suất danh nghĩa theo phương pháp Fisher (dạng gần đúng) là: Lãi suất danh nghĩa = Lãi suất thực + Tỷ lệ lạm phát. Trong trường hợp này, Lãi suất thực = 3% và Tỷ lệ lạm phát = 2%. Vậy, Lãi suất danh nghĩa = 3% + 2% = 5%.

Trong tỷ giá hối đoái, đặc biệt là tỷ giá BID, ngân hàng yết giá mua vào (BID) và bán ra (OFFER). BID (trong trường hợp này là USD/JPY) thể hiện tỷ giá mà ngân hàng sẵn sàng mua đồng JPY và bán đồng USD. Như vậy, tỷ giá BID thể hiện việc ngân hàng sẵn sàng bán USD.