Các nhà đầu tư Mỹ đòi hỏi tỷ suất sinh lợi thực là 3%. Lạm phát dự kiến ở Mỹ là 5% và rủi ro bằng 0, Lãi suất danh nghĩa của USD theo dạng gần đúng là:

Công thức tính lãi suất danh nghĩa theo phương pháp Fisher (dạng gần đúng) là: Lãi suất danh nghĩa = Lãi suất thực + Tỷ lệ lạm phát. Trong trường hợp này, Lãi suất thực = 3% và Tỷ lệ lạm phát = 2%. Vậy, Lãi suất danh nghĩa = 3% + 2% = 5%.

Trong tỷ giá hối đoái, đặc biệt là tỷ giá BID, ngân hàng yết giá mua vào (BID) và bán ra (OFFER). BID (trong trường hợp này là USD/JPY) thể hiện tỷ giá mà ngân hàng sẵn sàng mua đồng JPY và bán đồng USD. Như vậy, tỷ giá BID thể hiện việc ngân hàng sẵn sàng bán USD.

Để tính tỷ giá GBP/EUR, ta thực hiện như sau:

• GBP/EUR (mua) = GBP/USD (mua) / EUR/USD (bán) = 1,6727 / 1,3230 ≈ 1,2643
• GBP/EUR (bán) = GBP/USD (bán) / EUR/USD (mua) = 1,6730 / 1,3223 ≈ 1,2652

Vậy, tỷ giá GBP/EUR là 1,2643/1,2652

Công thức tính phần bù kỳ hạn (forward premium/discount) dựa trên ngang giá lãi suất (CIP - Covered Interest Rate Parity) là:

Forward Premium/Discount = Lãi suất đồng tiền định giá - Lãi suất đồng tiền cơ sở.

Trong trường hợp này:

• Đồng tiền định giá: JPY (lãi suất 6,5%/n)
• Đồng tiền cơ sở: USD (lãi suất 3,5%/n)

Vậy, Forward Premium/Discount = 6,5% - 3,5% = 3%. Vì đáp án không có 3% mà có 2,9% nên có thể chấp nhận sai số nhỏ. Tuy nhiên, không có đáp án nào hoàn toàn chính xác, vì vậy ta chọn đáp án gần đúng nhất. Đáp án gần đúng nhất: 2,9%

Kiểu niêm yết tỷ giá kiểu Mỹ (niêm yết gián tiếp) có nghĩa là lấy USD làm đồng tiền định giá, tức là biểu thị số lượng đơn vị đồng nội tệ cần thiết để mua một đơn vị USD. Các lựa chọn khác không phù hợp với định nghĩa này.