Giả sử lãi suất hiện tại của USD là 3,5%/n. giả sử lãi suất hiện tại của JPY là 6,5%/n. Phần gia tăng hay khấu trừ của hợp đồng kỳ hạn sẽ là (giả thiết CIP tồn tại) (sau 1 năm):
Trả lời:
Đáp án đúng: A
Công thức tính phần bù kỳ hạn (forward premium/discount) dựa trên ngang giá lãi suất (CIP - Covered Interest Rate Parity) là:
Forward Premium/Discount = Lãi suất đồng tiền định giá - Lãi suất đồng tiền cơ sở.
Trong trường hợp này:
* Đồng tiền định giá: JPY (lãi suất 6,5%/n)
* Đồng tiền cơ sở: USD (lãi suất 3,5%/n)
Vậy, Forward Premium/Discount = 6,5% - 3,5% = 3%. Vì đáp án không có 3% mà có 2,9% nên có thể chấp nhận sai số nhỏ.
Tuy nhiên, không có đáp án nào hoàn toàn chính xác, vì vậy ta chọn đáp án gần đúng nhất.
Đáp án gần đúng nhất: 2,9%
Chia sẻ 500+ câu trắc nghiệm Tài chính quốc tế dành cho các bạn sinh viên chuyên ngành Tài chính nhằm giúp bạn ôn tập chuẩn bị cho kì thi kết thúc học phần đạt kết quả cao.
50 câu hỏi 60 phút