Giả sử lãi suất 1 năm của Franc Thụy Sỹ là 3% và USD là 4%. Nếu hiệu ứng Fisher quốc tế tồn tại, đồng Franc Thụy Sỹ sẽ thay đổi:

Tăng giá 9,7%

Giảm giá 9,7%

Tăng giá 0,97%

Giảm giá 0,97%

Trả lời:

Đáp án đúng: C

Hiệu ứng Fisher quốc tế (IFE) nói rằng sự khác biệt về lãi suất danh nghĩa giữa hai quốc gia là một ước tính không thiên vị về sự thay đổi dự kiến trong tỷ giá hối đoái. Công thức gần đúng là: %ΔS ≈ i_d - i_f, trong đó i_d là lãi suất của đồng tiền nước nhà (USD) và i_f là lãi suất của đồng tiền nước ngoài (CHF). Trong trường hợp này, %ΔS ≈ 4% - 3% = 1%. Vì kết quả dương, USD được dự kiến sẽ tăng giá so với CHF, đồng nghĩa CHF sẽ giảm giá so với USD. Tuy nhiên các đáp án không có giá trị 1%, ta tính chính xác hơn: (1+0.03) = (1+0.04)/(1+x). Suy ra x = 0.04/1.03 = 0.0097 hay 0.97%. Vì vậy CHF sẽ giảm giá 0,97% so với USD.

550+ câu trắc nghiệm Tài chính quốc tế có đáp án - Phần 8

Chia sẻ 500+ câu trắc nghiệm Tài chính quốc tế dành cho các bạn sinh viên chuyên ngành Tài chính nhằm giúp bạn ôn tập chuẩn bị cho kì thi kết thúc học phần đạt kết quả cao.

50 câu hỏi 60 phút

Bắt đầu thi

Câu hỏi liên quan

Câu 7:

Các nhà đầu tư Mỹ đòi hỏi tỷ suất sinh lợi thực là 3%. Lạm phát dự kiến ở Mỹ là 5% và rủi ro bằng 0, Lãi suất danh nghĩa của USD theo dạng gần đúng là:

Lời giải:

Đáp án đúng: B

Công thức tính lãi suất danh nghĩa theo Fisher Effect (dạng gần đúng): Lãi suất danh nghĩa = Tỷ suất sinh lợi thực + Lạm phát dự kiến. Trong trường hợp này, lãi suất danh nghĩa = 3% + 5% = 8% hoặc 0.08.

Câu 8:

Các nhà đầu tư Anh đòi hỏi tỷ suất sinh lợi thực là 3%. Lạm phát dự kiến ở Anh là 2%, rủi ro = 0, Lãi suất danh nghiã GBP theo công thức dạng gần đúng là:

Lời giải:

Đáp án đúng: B

Công thức tính lãi suất danh nghĩa theo phương pháp Fisher (dạng gần đúng) là: Lãi suất danh nghĩa = Lãi suất thực + Tỷ lệ lạm phát. Trong trường hợp này, Lãi suất thực = 3% và Tỷ lệ lạm phát = 2%. Vậy, Lãi suất danh nghĩa = 3% + 2% = 5%.

Câu 9:

Tỷ giá BID (USD/JPY) ngân hàng yết giá:

Lời giải:

Đáp án đúng: C

Trong tỷ giá hối đoái, đặc biệt là tỷ giá BID, ngân hàng yết giá mua vào (BID) và bán ra (OFFER). BID (trong trường hợp này là USD/JPY) thể hiện tỷ giá mà ngân hàng sẵn sàng mua đồng JPY và bán đồng USD. Như vậy, tỷ giá BID thể hiện việc ngân hàng sẵn sàng bán USD.

Câu 10:

Ngân hàng niêm yết tỷ giá EUR/USD = 1,3223/30; GBP/USD = 1,6727/30. Tỷ giá GBP/EUR = ?

Lời giải:

Đáp án đúng: B

Để tính tỷ giá GBP/EUR, ta thực hiện như sau:

GBP/EUR (mua) = GBP/USD (mua) / EUR/USD (bán) = 1,6727 / 1,3230 ≈ 1,2643
GBP/EUR (bán) = GBP/USD (bán) / EUR/USD (mua) = 1,6730 / 1,3223 ≈ 1,2652

Vậy, tỷ giá GBP/EUR là 1,2643/1,2652

Câu 11:

Giả sử lãi suất hiện tại của USD là 3,5%/n. giả sử lãi suất hiện tại của JPY là 6,5%/n. Phần gia tăng hay khấu trừ của hợp đồng kỳ hạn sẽ là (giả thiết CIP tồn tại) (sau 1 năm):

Lời giải:

Đáp án đúng: A

Công thức tính phần bù kỳ hạn (forward premium/discount) dựa trên ngang giá lãi suất (CIP - Covered Interest Rate Parity) là:

Forward Premium/Discount = Lãi suất đồng tiền định giá - Lãi suất đồng tiền cơ sở.

Trong trường hợp này:

Đồng tiền định giá: JPY (lãi suất 6,5%/n)
Đồng tiền cơ sở: USD (lãi suất 3,5%/n)

Vậy, Forward Premium/Discount = 6,5% - 3,5% = 3%. Vì đáp án không có 3% mà có 2,9% nên có thể chấp nhận sai số nhỏ. Tuy nhiên, không có đáp án nào hoàn toàn chính xác, vì vậy ta chọn đáp án gần đúng nhất. Đáp án gần đúng nhất: 2,9%

Câu 12:

Các giao dịch bên ngân hàng có sử dụng USD thì niêm yết tỷ giá kiểu Mỹ (niêm yết gián tiếp) có nghĩa là:

Lời giải: