Yếu tố nào sau đây loại trừ khi xác định phí thuần:

Để xác định phí thuần trong bảo hiểm, chúng ta cần hiểu rõ khái niệm của nó. Phí thuần (Pure Premium hay Risk Premium) là phần phí bảo hiểm được tính toán để bù đắp trực tiếp cho giá trị kỳ vọng của các tổn thất dự kiến, không bao gồm các chi phí hoạt động, chi phí quản lý, lợi nhuận của doanh nghiệp bảo hiểm hay thu nhập từ hoạt động đầu tư. Nói cách khác, phí thuần chỉ tập trung vào chi phí rủi ro thuần túy. Phân tích các phương án: 1. **Xác suất xảy ra rủi ro:** Đây là yếu tố cốt lõi và không thể thiếu khi tính toán phí thuần. Phí thuần được xác định dựa trên khả năng một sự kiện rủi ro xảy ra (tần suất) và mức độ nghiêm trọng của nó (mức độ tổn thất). Xác suất càng cao, phí thuần càng lớn. Do đó, yếu tố này được *bao gồm*. 2. **Số tiền bảo hiểm:** Số tiền bảo hiểm (Sum Insured) trực tiếp xác định giới hạn tối đa mà doanh nghiệp bảo hiểm sẽ bồi thường khi rủi ro xảy ra, từ đó ảnh hưởng đến mức độ nghiêm trọng của tổn thất (Severity). Đây là thành phần quan trọng trong việc ước tính tổn thất dự kiến. Do đó, yếu tố này được *bao gồm*. 3. **Chi đề phòng hạn chế tổn thất:** Đây là các chi phí mà doanh nghiệp bảo hiểm hoặc người được bảo hiểm bỏ ra để giảm thiểu khả năng xảy ra rủi ro hoặc mức độ tổn thất. Mặc dù các chi phí này có thể gián tiếp làm giảm phí thuần về lâu dài (do giảm rủi ro), bản thân chi phí đề phòng hạn chế tổn thất là một loại chi phí hoạt động (operating expense) và được xếp vào phần "phụ phí" (loading) khi tính phí bảo hiểm gộp, chứ không nằm trong "phí thuần" (chi phí bù đắp tổn thất dự kiến). Do đó, yếu tố này bị *loại trừ*. 4. **Lãi suất đầu tư:** Doanh nghiệp bảo hiểm thu phí bảo hiểm trước khi chi trả bồi thường, và khoản tiền này được đầu tư để sinh lời. Lãi suất đầu tư tạo ra thu nhập cho doanh nghiệp bảo hiểm và thường được sử dụng để bù đắp một phần chi phí hoặc giảm tổng mức phí mà người mua bảo hiểm phải đóng. Tuy nhiên, phí thuần chỉ tập trung vào chi phí dự kiến của các tổn thất mà không tính đến các yếu tố tài chính như thu nhập đầu tư. Thu nhập từ đầu tư là một yếu tố điều chỉnh tài chính được xem xét sau khi phí thuần đã được xác định, nhằm đưa ra mức phí bảo hiểm cuối cùng. Do đó, yếu tố này bị *loại trừ*. **Kết luận:** Cả "Chi đề phòng hạn chế tổn thất" và "Lãi suất đầu tư" đều là những yếu tố bị loại trừ khi xác định phí thuần. Tuy nhiên, trong bối cảnh một câu hỏi trắc nghiệm một lựa chọn, "Lãi suất đầu tư" là yếu tố tài chính hoàn toàn bên ngoài việc đánh giá chi phí rủi ro thuần túy, trong khi "Chi đề phòng hạn chế tổn thất" là một dạng chi phí hoạt động liên quan đến quản lý rủi ro. Phí thuần tập trung vào việc định giá rủi ro dựa trên xác suất và mức độ tổn thất, không tính đến các yếu tố tài chính bên ngoài hay chi phí vận hành. Do đó, "Lãi suất đầu tư" là yếu tố loại trừ rõ ràng và độc lập nhất khỏi bản chất tính toán chi phí rủi ro thuần túy.