Theo quy định hiện hành, chi tiền mặt để gửi có kỳ hạn 1 tháng được tính vào dòng tiền nào?

Báo cáo lưu chuyển tiền tệ chia các hoạt động thành ba loại chính: hoạt động kinh doanh, hoạt động đầu tư và hoạt động tài chính. * **Hoạt động kinh doanh:** Liên quan đến các hoạt động tạo ra doanh thu chủ yếu của doanh nghiệp. * **Hoạt động đầu tư:** Liên quan đến việc mua và bán tài sản dài hạn (ví dụ: tài sản cố định, các khoản đầu tư). * **Hoạt động tài chính:** Liên quan đến các hoạt động thay đổi quy mô và cơ cấu vốn của doanh nghiệp (ví dụ: vay nợ, phát hành cổ phiếu). Phân tích các phương án: * **Phương án 1: Tiền thu do thanh lý tài sản cố định:** Đây là tiền thu từ hoạt động đầu tư. * **Phương án 2: Tiền thu lãi cho vay:** Đây là tiền thu từ hoạt động kinh doanh (trong nhiều trường hợp, tiền lãi được coi là một phần của hoạt động kinh doanh cốt lõi). * **Phương án 3: Tiền thu do đi vay:** Đây là tiền thu từ hoạt động tài chính. * **Phương án 4: Tiền thu do bán cổ phiếu đầu tư:** Đây là tiền thu từ hoạt động đầu tư. Như vậy, phương án "Tiền thu lãi cho vay" thuộc hoạt động kinh doanh, trong khi các phương án còn lại thuộc hoạt động đầu tư hoặc hoạt động tài chính.

**Phương án 1:** Sai. Nợ vay dài hạn đến hạn chuyển thành nợ ngắn hạn, vì nó phải được thanh toán trong vòng một năm. Do đó, nó không còn được coi là nguồn vốn dài hạn nữa. **Phương án 2:** Đúng. Chi phí lãi vay là một khoản chi phí tài chính. Lợi nhuận trước thuế và lãi vay (EBIT) được tính trước khi trừ đi chi phí lãi vay và thuế, do đó chi phí lãi vay không ảnh hưởng đến EBIT. **Phương án 3:** Đúng. Chi phí sử dụng nợ thường thấp hơn chi phí sử dụng vốn chủ sở hữu vì nợ có tính chất đảm bảo hơn (trong trường hợp phá sản, người cho vay được ưu tiên thanh toán trước), và chi phí lãi vay được khấu trừ thuế, làm giảm chi phí thực tế của việc sử dụng nợ. Như vậy, phương án không chính xác là phương án 1.

Đòn bẩy hoạt động (Operating Leverage) tác động đến ROE thông qua việc ảnh hưởng đến EBIT (Earnings Before Interest and Taxes - Lợi nhuận trước lãi vay và thuế). Khi doanh thu tăng, đòn bẩy hoạt động cao sẽ làm cho EBIT tăng nhanh hơn, và ngược lại. Sự thay đổi này sau đó sẽ ảnh hưởng đến lợi nhuận ròng và cuối cùng là ROE. Đòn bẩy tài chính (Financial Leverage) tác động đến ROE thông qua việc sử dụng nợ. Khi doanh nghiệp sử dụng nợ để tài trợ cho hoạt động, chi phí lãi vay sẽ ảnh hưởng đến lợi nhuận ròng. Nếu doanh nghiệp sử dụng nợ hiệu quả (tức là tỷ suất sinh lời trên tài sản lớn hơn chi phí lãi vay), ROE sẽ tăng. Ngược lại, nếu tỷ suất sinh lời trên tài sản nhỏ hơn chi phí lãi vay, ROE sẽ giảm. Vì cả hai loại đòn bẩy đều tác động đến ROE, nên đáp án đúng là: Cả hai đòn bẩy đều tác động đến ROE.

Lợi nhuận hoạt động tài chính bao gồm các khoản thu nhập và chi phí liên quan đến hoạt động đầu tư tài chính của doanh nghiệp. Cụ thể: * **Lãi (lỗ) từ bán cổ phiếu đầu tư:** Đây là khoản lãi hoặc lỗ phát sinh khi doanh nghiệp bán các cổ phiếu mà họ đã đầu tư. Khoản này thuộc hoạt động tài chính. * **Lãi (lỗ) do chênh lệch tỷ giá:** Phát sinh từ việc quy đổi ngoại tệ, ảnh hưởng đến các khoản đầu tư hoặc vay nợ bằng ngoại tệ. Khoản này thuộc hoạt động tài chính. * **Thu nhập cổ tức, lãi được chia:** Là khoản thu nhập mà doanh nghiệp nhận được từ việc nắm giữ cổ phần hoặc cho vay vốn. Khoản này thuộc hoạt động tài chính. * **Lãi (lỗ) do bán tài sản cố định:** Đây là khoản lãi hoặc lỗ phát sinh khi doanh nghiệp bán các tài sản cố định như nhà xưởng, máy móc, thiết bị. Khoản này thuộc hoạt động kinh doanh chính, không phải hoạt động tài chính. Do đó, đáp án đúng là Lãi (lỗ) do bán tài sản cố định.

Hệ số khả năng thanh toán nhanh (Quick Ratio) được tính bằng (Tài sản ngắn hạn - Hàng tồn kho) / Nợ ngắn hạn. Hệ số khả năng thanh toán hiện thời (Current Ratio) được tính bằng Tài sản ngắn hạn / Nợ ngắn hạn. Vì hệ số khả năng thanh toán nhanh lớn hơn 1, điều này có nghĩa là (Tài sản ngắn hạn - Hàng tồn kho) > Nợ ngắn hạn. Do đó, Tài sản ngắn hạn chắc chắn phải lớn hơn Nợ ngắn hạn (vì Tài sản ngắn hạn - Hàng tồn kho đã lớn hơn Nợ ngắn hạn). Vì vậy, tỷ lệ Tài sản ngắn hạn / Nợ ngắn hạn (tức là hệ số khả năng thanh toán hiện thời) phải lớn hơn 1. Vậy nên, nếu hệ số khả năng thanh toán nhanh lớn hơn 1 thì hệ số khả năng thanh toán hiện thời cũng phải lớn hơn 1.