Of the following types of ETFs, an investor that wishes to invest in a diversified portfolio that tracks the MSCI Japan Index should choose

EWJ.

SPY.

QQQQ.

VTI.

undefined.

IWM

Trả lời:

Đáp án đúng: A

Câu hỏi yêu cầu chọn ETF phù hợp để đầu tư vào một danh mục đa dạng theo dõi chỉ số MSCI Japan. * **A. EWJ:** iShares MSCI Japan ETF (EWJ) là một quỹ ETF theo dõi chỉ số MSCI Japan. Do đó, đây là lựa chọn phù hợp nhất. * **B. SPY:** SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) theo dõi chỉ số S&P 500 của thị trường chứng khoán Mỹ. * **C. QQQQ:** Invesco QQQ Trust (QQQQ) theo dõi chỉ số Nasdaq-100, bao gồm 100 công ty phi tài chính lớn nhất niêm yết trên sàn Nasdaq. * **D. VTI:** Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) theo dõi toàn bộ thị trường chứng khoán Mỹ. * **E. IWM:** iShares Russell 2000 ETF (IWM) theo dõi chỉ số Russell 2000, bao gồm các công ty nhỏ của Mỹ.

700+ câu trắc nghiệm Đầu tư dự án bám sát thực tế, có lời giải chi tiết - Phần 12

50 câu hỏi 60 phút

Bắt đầu thi

Câu hỏi liên quan

Câu 23:

Which of the following statements about Money Market Mutual Funds is true?

Lời giải:

Đáp án đúng: D

Quỹ tương hỗ thị trường tiền tệ (Money Market Mutual Funds) là các quỹ đầu tư vào các công cụ nợ ngắn hạn, có tính thanh khoản cao như giấy tờ thương mại (commercial paper), chứng chỉ tiền gửi (CDs) và thỏa thuận mua lại (repurchase agreements). Các quỹ này thường cung cấp quyền viết séc cho các nhà đầu tư, cho phép họ dễ dàng tiếp cận tiền của mình. Vì vậy, đáp án chính xác nhất là D. Các lựa chọn khác không chính xác vì A sai (quỹ này ít rủi ro hơn các quỹ khác), B và C đúng một phần nhưng D bao gồm cả hai. E sai vì A không đúng.

Câu 24:

The holding-period return (HPR) for a stock is equal to____

Lời giải:

Đáp án đúng: C

Công thức tính holding-period return (HPR) hay tỷ suất sinh lời trong kỳ nắm giữ của một cổ phiếu là tổng của tỷ suất cổ tức (dividend yield) và tỷ suất tăng vốn (capital gains yield). Tỷ suất cổ tức là cổ tức nhận được chia cho giá mua ban đầu, còn tỷ suất tăng vốn là phần trăm thay đổi trong giá cổ phiếu trong kỳ nắm giữ. Do đó, đáp án C là đáp án chính xác.

Câu 25:

The change from a straight to a kinked capital allocation line is a result of:

Lời giải:

Đáp án đúng: B

Đường phân bổ vốn (Capital Allocation Line - CAL) biểu diễn các kết hợp rủi ro-lợi nhuận khả thi khi một nhà đầu tư kết hợp một tài sản rủi ro với một tài sản phi rủi ro. Đường CAL bị "kinked" (gãy khúc) khi tỷ lệ vay vượt quá tỷ lệ cho vay. Điều này xảy ra vì nhà đầu tư có thể vay tiền với một lãi suất cao hơn để đầu tư vào tài sản rủi ro, làm thay đổi độ dốc của CAL tại điểm mà nhà đầu tư chuyển từ việc cho vay sang vay. Các lựa chọn khác không trực tiếp gây ra sự thay đổi hình dạng của CAL thành dạng "kinked".

Câu 26:

You are considering investing \$1,000 in a T-bill that pays 0.05 and a risky portfolio, P, constructed with two risky securities, X and Y. The weights of X and Y in P are 0.60 and 0.40, respectively. X has an expected rate of return of 0.14 and variance of 0.01, and Y has an expected rate of return of 0.10 and a variance of 0.0081.

What would be the dollar value of your positions in X, Y, and the T-bills, respectively, if you decide to hold a portfolio that has an expected outcome of \$1,120?

Lời giải:

Đáp án đúng: A

Để giải quyết bài toán này, ta cần xác định tỷ lệ phân bổ vốn vào T-bill và portfolio P sao cho đạt được kỳ vọng lợi nhuận là $1,120 từ khoản đầu tư $1,000. Điều này có nghĩa là lợi nhuận kỳ vọng là $120, tương đương tỷ suất sinh lợi kỳ vọng là 12% (120/1000 = 0.12). Gọi w là tỷ trọng đầu tư vào portfolio P, và (1-w) là tỷ trọng đầu tư vào T-bill.

Tỷ suất sinh lợi kỳ vọng của portfolio P (Rp) được tính như sau:
Rp = (0.60 * 0.14) + (0.40 * 0.10) = 0.084 + 0.04 = 0.124

Tỷ suất sinh lợi kỳ vọng của toàn bộ danh mục đầu tư là:
E(R) = w * Rp + (1-w) * Rt
Trong đó Rt là tỷ suất sinh lợi của T-bill (0.05).
Ta có: 0.12 = w * 0.124 + (1-w) * 0.05
0.12 = 0.124w + 0.05 - 0.05w
0.07 = 0.074w
w = 0.07 / 0.074 ≈ 0.9459

Vậy, tỷ lệ đầu tư vào T-bill là 1 - 0.9459 ≈ 0.0541

Giá trị đầu tư vào T-bill là: 0.0541 * $1,000 = $54.1 ≈ $54
Giá trị đầu tư vào portfolio P là: 0.9459 * $1,000 = $945.9

Giá trị đầu tư vào X là: 0.60 * $945.9 ≈ $567.54 ≈ $568
Giá trị đầu tư vào Y là: 0.40 * $945.9 ≈ $378.36 ≈ $378

Vậy, giá trị đầu tư vào X, Y và T-bills lần lượt là $568, $378 và $54.

Câu 27:

You invest \$100 in a risky asset with an expected rate of return of 0.12 and a standard deviation of 0.15 and a T-bill with a rate of return of 0.05.

A portfolio that has an expected outcome of \$115 is formed by

Lời giải:

Đáp án đúng: E

Để đạt được kỳ vọng lợi nhuận là $115 từ khoản đầu tư $100 ban đầu, chúng ta cần lợi nhuận là $15, tương đương tỷ lệ lợi nhuận 15%.

Gọi 'w' là tỷ lệ đầu tư vào tài sản rủi ro. Khi đó, tỷ lệ đầu tư vào T-bill (tài sản phi rủi ro) là (1-w).

Kỳ vọng lợi nhuận của danh mục đầu tư là: E(Rp) = w * E(Rrủi ro) + (1-w) * Rphi rủi ro

Chúng ta muốn E(Rp) = 0.15

Vậy: 0.15 = w * 0.12 + (1-w) * 0.05
0.15 = 0.12w + 0.05 - 0.05w
0.10 = 0.07w
w = 0.10 / 0.07 = 10/7 ≈ 1.43

Điều này có nghĩa là chúng ta cần vay thêm tiền để đầu tư vào tài sản rủi ro. Số tiền cần vay là 0.43 * $100 = $43.

Vậy, chúng ta vay $43 và đầu tư tổng cộng $143 vào tài sản rủi ro.

Do đó, đáp án đúng là E: Borrowing $43 at the risk-free rate and investing the total amount ($143) in the risky asset

Câu 28:

Nếu nền kinh tế đang đi vào suy thoái, một ngành công nghiệp hấp dẫn để đầu tư vào sẽ là

Lời giải: