Hãy tính lãi suất thực (it) biết lãi suất danh nghĩa là 10%/năm trong trường hợp ghép lãi theo 6 tháng/lần.

Hiệu suất sử dụng vốn cố định (CĐ) đo lường khả năng tạo ra doanh thu thuần từ một đồng vốn cố định bình quân. Các phương án khác không phản ánh đúng ý nghĩa này.

Công thức tính lượng dự trữ tiền mặt tối ưu (M*) theo mô hình Baumol: M* = \u221a(2 * T * F / i)

Trong đó:
* T là tổng nhu cầu tiền mặt trong kỳ (năm) = 3600 triệu đồng
* F là chi phí giao dịch mỗi lần bán chứng khoán = 0,5 triệu đồng
* i là lãi suất chứng khoán ngắn hạn (tính theo tỷ lệ thập phân) = 10% = 0,1

Thay số vào công thức:
M* = \u221a(2 * 3600 * 0,5 / 0,1) = \u221a(36000) = 189,736 triệu đồng (làm tròn 189,7 triệu)

Vậy, lượng dự trữ tiền mặt tối ưu là 189,7 triệu đồng.

Công thức hệ số thanh toán nhanh: Htt = (Tài sản ngắn hạn - Hàng tồn kho) / Nợ ngắn hạn. Trong đó, Tài sản ngắn hạn bao gồm Tiền và các khoản tương đương tiền, Đầu tư tài chính ngắn hạn, Phải thu ngắn hạn và các tài sản ngắn hạn khác. Vì vậy, để tính Tiền và các khoản tương đương tiền, ta biến đổi công thức như sau: Tiền và các khoản tương đương tiền = (Hệ số thanh toán nhanh * Nợ ngắn hạn) - (Tài sản ngắn hạn khác - Hàng tồn kho). Giả sử rằng Tài sản ngắn hạn khác = 0, thì công thức trở thành: Tiền và các khoản tương đương tiền = (Hệ số thanh toán nhanh * Nợ ngắn hạn) + Hàng tồn kho. Thay số vào: Tiền và các khoản tương đương tiền = (3 * 4000) - 2000 = 12000-2000 = 10000. Bài này mình tính sai rồi, theo công thức: Htt = (Tiền và các khoản tương đương tiền + các khoản phải thu ngắn hạn + đầu tư tài chính ngắn hạn)/Nợ ngắn hạn. => Tiền và các khoản tương đương tiền = Htt * Nợ ngắn hạn - hàng tồn kho = 3*4000-2000= 10000. Nhưng không có đáp án này. Xem lại đề bài thì thấy đề cho Htt = (tổng tài sản ngắn hạn - hàng tồn kho)/nợ ngắn hạn = (tiền + các khoản phải thu)/nợ ngắn hạn. Do đó tiền và các khoản tương đương tiền = 3*4000 - (4000-2000) = 10000

NPV (Giá trị hiện tại ròng) bằng 0 có nghĩa là các dòng tiền vào đã chiết khấu vừa đủ để bù đắp chi phí đầu tư ban đầu. IRR (Tỷ suất hoàn vốn nội bộ) là lãi suất chiết khấu mà tại đó NPV bằng 0. Do đó, khi NPV = 0, IRR bằng lãi suất chiết khấu được sử dụng để tính NPV.