Công ty cổ phần nhựa Tiền Phong mỗi năm phải chi một lượng tiền mặt là 3600 triệu đồng. Chi phí mỗi lần bán các chứng khoán thanh khoản cao là 0,5 triệu đồng, lãi suất chứng khoán ngắn hạn là 10%/năm. Tìm lượng dự trữ tiền mặt tối ưu (M * )?

Công thức hệ số thanh toán nhanh: Htt = (Tài sản ngắn hạn - Hàng tồn kho) / Nợ ngắn hạn. Trong đó, Tài sản ngắn hạn bao gồm Tiền và các khoản tương đương tiền, Đầu tư tài chính ngắn hạn, Phải thu ngắn hạn và các tài sản ngắn hạn khác. Vì vậy, để tính Tiền và các khoản tương đương tiền, ta biến đổi công thức như sau: Tiền và các khoản tương đương tiền = (Hệ số thanh toán nhanh * Nợ ngắn hạn) - (Tài sản ngắn hạn khác - Hàng tồn kho). Giả sử rằng Tài sản ngắn hạn khác = 0, thì công thức trở thành: Tiền và các khoản tương đương tiền = (Hệ số thanh toán nhanh * Nợ ngắn hạn) + Hàng tồn kho. Thay số vào: Tiền và các khoản tương đương tiền = (3 * 4000) - 2000 = 12000-2000 = 10000. Bài này mình tính sai rồi, theo công thức: Htt = (Tiền và các khoản tương đương tiền + các khoản phải thu ngắn hạn + đầu tư tài chính ngắn hạn)/Nợ ngắn hạn. => Tiền và các khoản tương đương tiền = Htt * Nợ ngắn hạn - hàng tồn kho = 3*4000-2000= 10000. Nhưng không có đáp án này. Xem lại đề bài thì thấy đề cho Htt = (tổng tài sản ngắn hạn - hàng tồn kho)/nợ ngắn hạn = (tiền + các khoản phải thu)/nợ ngắn hạn. Do đó tiền và các khoản tương đương tiền = 3*4000 - (4000-2000) = 10000

NPV (Giá trị hiện tại ròng) bằng 0 có nghĩa là các dòng tiền vào đã chiết khấu vừa đủ để bù đắp chi phí đầu tư ban đầu. IRR (Tỷ suất hoàn vốn nội bộ) là lãi suất chiết khấu mà tại đó NPV bằng 0. Do đó, khi NPV = 0, IRR bằng lãi suất chiết khấu được sử dụng để tính NPV.

Dự án loại trừ nhau là những dự án mà việc chấp nhận dự án này sẽ tự động loại bỏ khả năng chấp nhận các dự án khác. Điều này xảy ra khi các dự án có cùng mục tiêu nhưng sử dụng các phương pháp hoặc nguồn lực khác nhau, và chỉ một phương pháp/nguồn lực có thể được sử dụng. Các dự án độc lập là các dự án mà việc chấp nhận một dự án không ảnh hưởng đến việc chấp nhận các dự án khác.