(đvt: trđ) 1/7/N, công ty A mua 40% cổ phiếu phổ thông đang lưu hành của công ty B với giá mua 75.000, đã thanh toán bằng cách phát hành 50.000 trái phiếu thường mệnh giá 1, giá phát hành 1,25, còn lại thanh toán bằng TGNH. Tại ngày mua, toàn bộ TS, NPT của công ty B có GTHL ngang bằng GTGS, trừ một số khoản mục:
Dự phòng giảm giá CKKD: GTGS: 10.000, GTHL 20.000
Vay dài hạn: GTGS: 80.000, GTHL: 85.000 Biết rằng, tại ngày mua, TS thuần của công ty con có GTGS là 235.000. Xác định lãi do mua rẻ tại ngày mua.
Đáp án đúng: B
Để xác định lãi do mua rẻ, ta thực hiện các bước sau:
1. Xác định giá trị hợp lý (GTHL) của tài sản thuần (TS thuần) của công ty B:
- GTGS TS thuần = 235.000
- Điều chỉnh dự phòng giảm giá CKKD: GTHL > GTGS, tăng 10.000 (20.000 - 10.000)
- Điều chỉnh vay dài hạn: GTHL > GTGS, tăng 5.000 (85.000 - 80.000)
- GTHL TS thuần = 235.000 + 10.000 + 5.000 = 250.000
2. Xác định giá trị khoản đầu tư của công ty A vào công ty B:
- Giá trị trái phiếu phát hành: 50.000 * 1,25 = 62.500
- Tổng giá mua cổ phiếu: 75.000
- Tiền mặt thanh toán: 75.000 - 62.500 = 12.500
- Vậy, tổng giá phí khoản đầu tư là 75.000.
3. Xác định giá trị hợp lý của phần sở hữu của công ty A trong công ty B:
- Phần sở hữu của A: 40%
- GTHL TS thuần của B: 250.000
- Giá trị hợp lý của phần sở hữu: 40% * 250.000 = 100.000
4. Tính lãi do mua rẻ:
- Lãi do mua rẻ = Giá trị hợp lý của phần sở hữu - Giá phí khoản đầu tư
- Lãi do mua rẻ = 100.000 - 75.000 = 25.000
Vậy, lãi do mua rẻ là 25.000 (trđ).
