Trong phân tích đầu tư chứng khoán, mức sinh lời của một khoản đầu tư được hiểu là:

Những lợi ích tiềm tàng từ đa dạng hóa danh mục đầu tư tăng lên khi hệ số tương quan nhỏ hơn 1

Nếu hệ số tương quan bằng 0 thì một danh mục đầu tư có phương sai bằng (có thể được xây dựng)

Nếu hệ số tương quan càng thấp thì lợi ích tiềm tàng từ đa dạng hóa danh mục đầu tư càng cao

Rủi ro hệ thống

Rủi ro phi hệ thống

Rủi ro tổng thể

Giảm xuống hơn nếu chỉ mua cổ phiếu Z

Giảm xuống hơn nếu chỉ mua cổ phiếu J

Duy trì không thay đổi nếu mua cả hai loại cổ phiếu trên

Lãi suất thị trường giảm

Giám đốc điều hành từ chức

Sự gia tăng trong giá trị của đồng đô la Mỹ

Theo công thức của mô hình Markowitz, một danh mục có 30 chứng khoán sẽ có 30 phương sai của từng chứng khoán riêng lẻ cần tính toán

Theo công thức của mô hình Sharpe, một danh mục có 30 chứng khoán sẽ có 92 cặp dữ liệu để tiến hành tính toán

Theo công thức của mô hình Markowitz, một danh mục có 30 chứng khoán sẽ có 435 hệ số hiệp phương sai được yêu cầu dùng để tính rủi ro của danh mục đầu tư

Đầu tư giá trị - cổ phiếu giá trị vốn hóa nhỏ (Value - Small)

Đầu tư tăng trưởng - cổ phiếu giá trị vốn hóa lớn (Growth - Large)

Đầu tư giá trị - cổ phiếu giá trị vốn hóa lớn (Value - Large)

2,8%

4,2%

5,3%

Rủi ro được đo lường bởi một dãy những tỷ suất lợi nhuận kỳ vọng

Các nhà đầu tư có khả năng cho vay và đi vay ở mức lãi suất phi rãi ra

Lựa chọn tài sản vào trong danh mục đầu tư phụ thuộc vào mức hữu dụng của từng nhà đầu tư

Tiếp điểm giữa đường hàng quan cao nhất và đường SML

Tiếp điểm giữa đường hàng quan cao nhất và đường cong hiệu quả

Giao điểm giữa đường CML và đường cong hiệu quả

10%

5%

6,67%