Trong mô hình Markowitz, danh mục đầu tư tối ưu là:

Tiếp điểm giữa đường hàng quan cao nhất và đường SML.

Tiếp điểm giữa đường hàng quan cao nhất và đường cong hiệu quả.

Giao điểm giữa đường CML và đường cong hiệu quả.

Giao điểm giữa đường CML và đường bàng quan cao nhất.

Trả lời:

Đáp án đúng: B

Trong mô hình Markowitz, mục tiêu là tìm ra danh mục đầu tư mang lại lợi nhuận kỳ vọng cao nhất cho một mức độ rủi ro nhất định, hoặc rủi ro thấp nhất cho một mức lợi nhuận kỳ vọng nhất định. Đường cong hiệu quả (efficient frontier) biểu diễn tập hợp các danh mục đầu tư tối ưu này. Đường bàng quan (indifference curve) thể hiện sở thích rủi ro của nhà đầu tư, với các đường bàng quan cao hơn biểu thị mức độ hài lòng cao hơn. Danh mục đầu tư tối ưu là điểm mà đường bàng quan cao nhất mà nhà đầu tư có thể đạt được tiếp xúc với đường cong hiệu quả. Do đó, đáp án đúng là tiếp điểm giữa đường bàng quan cao nhất và đường cong hiệu quả.

100+ câu hỏi trắc nghiệm Quản lý danh mục đầu tư giải thích đáp án ngắn gọn, dễ hiểu - Phần 1

50 câu hỏi 60 phút

Bắt đầu thi

Câu hỏi liên quan

Câu 12:

Cách đây 1 năm, bạn mua 10.000 cổ phiếu X với giá P = 15.000 đồng/cổ phiếu, bạn nhận được tổng cổ tức trong năm đó là 5.000.000 đồng. Hiện tại giá P = 15.500 đồng/cổ phiếu, tỷ lệ lãi trên vốn trong thời gian bạn đầu tư là:

Lời giải:

Đáp án đúng: C

Số tiền vốn ban đầu bạn bỏ ra là: 10.000 cổ phiếu * 15.000 đồng/cổ phiếu = 150.000.000 đồng.

Số tiền lãi từ tăng giá cổ phiếu là: 10.000 cổ phiếu * (15.500 - 15.000) = 5.000.000 đồng.

Tổng số tiền lãi bạn nhận được là: 5.000.000 (cổ tức) + 5.000.000 (tăng giá) = 10.000.000 đồng.

Vậy tỷ lệ lãi trên vốn là: (10.000.000 / 150.000.000) * 100% = 6,67%.

Câu 13:

Các nguyên tắc nào sau đây theo anh/chị là quan trọng nhất trong việc xây dựng mục tiêu đầu tư:

Lời giải:

Đáp án đúng: D

Nguyên tắc quan trọng nhất trong việc xây dựng mục tiêu đầu tư là tuân thủ theo nguyên tắc SMART, bao gồm:

Specific (Cụ thể): Mục tiêu phải rõ ràng, dễ hiểu, không chung chung.

Measurable (Đo lường được): Mục tiêu phải có thể đo lường được bằng các chỉ số cụ thể để theo dõi tiến độ.

Achievable (Có thể đạt được): Mục tiêu phải thực tế và có khả năng đạt được, không quá xa vời.

Relevant (Thực tế): Mục tiêu phải phù hợp với nguồn lực và tình hình thực tế của nhà đầu tư.

Time-bound (Có thời hạn cụ thể): Mục tiêu phải có thời hạn hoàn thành cụ thể.

Do đó, đáp án D "Tất cả đều đúng" là chính xác nhất vì nó bao hàm tất cả các yếu tố quan trọng trong nguyên tắc SMART.

Câu 14:

Phát biểu nào sau đây không phải là giả định của mô hình Markowitz?

Lời giải:

Đáp án đúng: C

Mô hình Markowitz có một số giả định quan trọng, bao gồm việc nhà đầu tư là người ngại rủi ro, theo đuổi mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận và xem xét lợi nhuận kỳ vọng và rủi ro khi ra quyết định đầu tư. Tuy nhiên, mô hình này không nhất thiết giả định rằng tất cả các nhà đầu tư đều có cùng một thời hạn đầu tư. Các nhà đầu tư có thể có các chân trời đầu tư khác nhau, và mô hình Markowitz vẫn có thể được áp dụng trong những trường hợp đó. Vì vậy, phương án A không phải là một giả định bắt buộc của mô hình Markowitz.

Câu 15:

Lý thuyết danh mục đầu tư theo Markowitz quan tâm nhiều nhất đến:

Lời giải:

Đáp án đúng: D

Lý thuyết danh mục đầu tư Markowitz tập trung vào việc xây dựng danh mục đầu tư tối ưu bằng cách xem xét sự tương quan giữa các tài sản. Mục tiêu là giảm thiểu rủi ro cho một mức lợi nhuận nhất định hoặc tối đa hóa lợi nhuận cho một mức rủi ro nhất định. Sự tương quan giữa các tài sản (covariance hoặc correlation) cho biết mức độ mà lợi nhuận của chúng biến động cùng nhau. Bằng cách kết hợp các tài sản có tương quan thấp hoặc âm, nhà đầu tư có thể giảm thiểu rủi ro tổng thể của danh mục. Do đó, đáp án D là chính xác.

Câu 16:

Độ lệch chuẩn của tỷ suất lợi nhuận là 0,3 cho cổ phiếu X và 0,2 cho cổ phiếu Y. Hệ số hiệp phương sai giữa tỷ suất lợi nhuận của cổ phiếu X và Y là 0,00. Hệ số tương quan của tỷ suất lợi nhuận giữa cổ phiếu X và Y là:

Lời giải:

Đáp án đúng: A

Hệ số tương quan được tính bằng hiệp phương sai chia cho tích của độ lệch chuẩn của hai biến. Trong trường hợp này, hệ số hiệp phương sai là 0,00. Do đó, hệ số tương quan sẽ là 0,00 / (0,3 * 0,2) = 0,00.

Vì không có đáp án nào là 0,00 nên câu hỏi này không có đáp án đúng.

Câu 17:

Việc phân tích dựa vào biểu đồ, mẫu hình để quyết định mua hoặc bán chứng khoán được gọi là:

Lời giải: