Lựa chọn phát biểu sai trong số những phát biểu sau đây:

Nhà đầu tư có mức độ chấp nhận rủi ro thấp thường tìm kiếm sự ổn định và ít biến động trong danh mục đầu tư của họ. Do đó, họ sẽ ưu tiên các chiến lược đầu tư ít rủi ro hơn. Trong các lựa chọn được đưa ra:

• Đầu tư giá trị (Value Investing): Tập trung vào việc mua cổ phiếu của các công ty bị định giá thấp hơn giá trị thực của chúng. Chiến lược này thường ít rủi ro hơn so với đầu tư tăng trưởng vì các công ty giá trị thường đã có lịch sử hoạt động ổn định và tạo ra dòng tiền.


• Cổ phiếu vốn hóa lớn (Large-Cap Stocks): Cổ phiếu của các công ty lớn, có uy tín và thường ít biến động hơn so với cổ phiếu của các công ty nhỏ hơn (vốn hóa nhỏ).

Kết hợp cả hai yếu tố này, chiến lược "Đầu tư giá trị - cổ phiếu giá trị vốn hóa lớn (Value - Large)" là phù hợp nhất với nhà đầu tư có mức độ chấp nhận rủi ro thấp. Các lựa chọn khác liên quan đến cổ phiếu tăng trưởng (Growth Stocks), thường có rủi ro cao hơn, hoặc cổ phiếu vốn hóa nhỏ (Small-Cap Stocks), cũng có xu hướng biến động mạnh hơn.

Độ lệch chuẩn của danh mục đầu tư được tính như sau:

σp = √(w_A²σ_A² + w_B²σ_B² + 2w_Aw_Bρ_ABσ_Aσ_B)

Trong đó:

• w_A và w_B là tỷ trọng của tài sản A và B trong danh mục đầu tư.
• σ_A và σ_B là độ lệch chuẩn của tài sản A và B.
• ρ_AB là hệ số tương quan giữa tài sản A và B.

Thay số vào, ta có:

σp = √((0,25)²(0,15)² + (0,75)²(0,10)² + 2(0,25)(0,75)(0,75)(0,15)(0,10))

σp = √(0,00140625 + 0,005625 + 0,00421875)

σp = √(0,01125)

σp = 0,106066

σp ≈ 10,61%

Vậy, đáp án đúng là D. Tất cả đều sai.

Số tiền vốn ban đầu bạn bỏ ra là: 10.000 cổ phiếu * 15.000 đồng/cổ phiếu = 150.000.000 đồng.

Số tiền lãi từ tăng giá cổ phiếu là: 10.000 cổ phiếu * (15.500 - 15.000) = 5.000.000 đồng.

Tổng số tiền lãi bạn nhận được là: 5.000.000 (cổ tức) + 5.000.000 (tăng giá) = 10.000.000 đồng.

Vậy tỷ lệ lãi trên vốn là: (10.000.000 / 150.000.000) * 100% = 6,67%.