Trong những nhận định dưới đây về hệ số phòng ngừa rủi ro khi sử dụng hợp đồng tương lai (hedge ratio), nhận định nào đúng?
Trả lời:
Đáp án đúng: D
Hệ số phòng ngừa rủi ro (hedge ratio) được sử dụng để xác định số lượng hợp đồng tương lai cần thiết để phòng ngừa rủi ro cho một vị thế hiện tại. Hệ số này có thể âm hoặc dương, tùy thuộc vào mối tương quan giữa giá của tài sản cơ sở và giá của hợp đồng tương lai. Nó cũng có thể lớn hơn hoặc nhỏ hơn 1, tùy thuộc vào độ nhạy cảm của vị thế phòng ngừa đối với sự thay đổi giá. Vì vậy, các nhận định A, B, C đều không chính xác. Do đó, không có đáp án đúng trong các lựa chọn đã cho.