Phiên đóng cửa tuần n của thị trường chứng khoán Việt Nam, VN-Index đạt 496,79 điểm, tăng 12,68 điểm so với phiên đóng cửa của tuần thứ (n-1). Mức tăng này tương đương với:

Câu hỏi này liên quan đến việc phân biệt thị trường sơ cấp và thứ cấp trong giao dịch chứng khoán.

• Thị trường sơ cấp: Là nơi phát hành chứng khoán lần đầu ra công chúng (IPO) hoặc phát hành thêm.


• Thị trường thứ cấp: Là nơi các chứng khoán đã được phát hành được mua đi bán lại giữa các nhà đầu tư.


• Thị trường OTC (Over-the-Counter): Thị trường phi tập trung, giao dịch không thông qua sở giao dịch chứng khoán.

Trong trường hợp này, VF1 mua chứng chỉ quỹ BF1. Vì chứng chỉ quỹ BF1 đã được phát hành trước đó, việc mua bán này diễn ra giữa các nhà đầu tư trên thị trường thứ cấp.

Do đó, đáp án đúng là B.

Lãi suất cho vay của công ty tài chính thường cao hơn so với ngân hàng thương mại vì:

1. Rủi ro cao hơn: Các công ty tài chính thường cho vay các đối tượng khách hàng có độ rủi ro cao hơn so với ngân hàng (ví dụ: khách hàng có lịch sử tín dụng không tốt, không đủ điều kiện vay ngân hàng). Để bù đắp cho rủi ro này, họ phải tính lãi suất cao hơn.

2. Chi phí vốn cao hơn: Các công ty tài chính thường có chi phí huy động vốn cao hơn so với ngân hàng thương mại (ngân hàng có thể huy động tiền gửi từ dân chúng với chi phí thấp). Do đó, lãi suất cho vay của họ cũng phải cao hơn để đảm bảo lợi nhuận.

3. Tính thanh khoản: Tính thanh khoản không phải là yếu tố chính ảnh hưởng đến lãi suất cho vay giữa hai loại hình tổ chức này. Ngân hàng và công ty tài chính đều cần quản lý thanh khoản.

4. Thời hạn cho vay: Thời hạn cho vay có thể ảnh hưởng đến lãi suất nhưng không phải là yếu tố quyết định sự chênh lệch lãi suất giữa hai loại hình tổ chức này.

Như vậy, đáp án chính xác nhất là D. Cả ba câu đều sai.

Câu hỏi này kiểm tra kiến thức về các quy định liên quan đến hoạt động của công ty chứng khoán khi thực hiện đồng thời môi giới và tự doanh. Để đảm bảo tính minh bạch và bảo vệ quyền lợi của khách hàng, công ty chứng khoán phải tuân thủ một số nguyên tắc quan trọng:

- Ưu tiên khách hàng: Khi thực hiện giao dịch, công ty phải ưu tiên lệnh của khách hàng trước lệnh tự doanh của công ty.

- Tách bạch tài khoản: Tài khoản của khách hàng phải được tách biệt hoàn toàn với tài khoản của công ty để tránh việc sử dụng sai mục đích hoặc rủi ro tài chính.

- Tách bạch hoạt động: Hoạt động môi giới và tự doanh cần được quản lý và giám sát riêng biệt để ngăn ngừa xung đột lợi ích.

Vì cả ba yếu tố trên đều là yêu cầu bắt buộc, đáp án đúng là tất cả các câu đều đúng.