Quỹ đầu tư chứng khoán Việt Nam (VF1) thực hiện mua 19.000 chứng chỉ quỹ đầu tư cân bằng Prudential (BF1). Giao dịch này được thực hiện ở?

Lãi suất cho vay của công ty tài chính thường cao hơn so với ngân hàng thương mại vì:

1. Rủi ro cao hơn: Các công ty tài chính thường cho vay các đối tượng khách hàng có độ rủi ro cao hơn so với ngân hàng (ví dụ: khách hàng có lịch sử tín dụng không tốt, không đủ điều kiện vay ngân hàng). Để bù đắp cho rủi ro này, họ phải tính lãi suất cao hơn.

2. Chi phí vốn cao hơn: Các công ty tài chính thường có chi phí huy động vốn cao hơn so với ngân hàng thương mại (ngân hàng có thể huy động tiền gửi từ dân chúng với chi phí thấp). Do đó, lãi suất cho vay của họ cũng phải cao hơn để đảm bảo lợi nhuận.

3. Tính thanh khoản: Tính thanh khoản không phải là yếu tố chính ảnh hưởng đến lãi suất cho vay giữa hai loại hình tổ chức này. Ngân hàng và công ty tài chính đều cần quản lý thanh khoản.

4. Thời hạn cho vay: Thời hạn cho vay có thể ảnh hưởng đến lãi suất nhưng không phải là yếu tố quyết định sự chênh lệch lãi suất giữa hai loại hình tổ chức này.

Như vậy, đáp án chính xác nhất là D. Cả ba câu đều sai.

Câu hỏi này kiểm tra kiến thức về các quy định liên quan đến hoạt động của công ty chứng khoán khi thực hiện đồng thời môi giới và tự doanh. Để đảm bảo tính minh bạch và bảo vệ quyền lợi của khách hàng, công ty chứng khoán phải tuân thủ một số nguyên tắc quan trọng:

- Ưu tiên khách hàng: Khi thực hiện giao dịch, công ty phải ưu tiên lệnh của khách hàng trước lệnh tự doanh của công ty.

- Tách bạch tài khoản: Tài khoản của khách hàng phải được tách biệt hoàn toàn với tài khoản của công ty để tránh việc sử dụng sai mục đích hoặc rủi ro tài chính.

- Tách bạch hoạt động: Hoạt động môi giới và tự doanh cần được quản lý và giám sát riêng biệt để ngăn ngừa xung đột lợi ích.

Vì cả ba yếu tố trên đều là yêu cầu bắt buộc, đáp án đúng là tất cả các câu đều đúng.