Khi phân phối bị lệch dương, _____.

độ lệch chuẩn đánh giá quá cao rủi ro

độ lệch chuẩn ước tính đúng rủi ro

độ lệch chuẩn đánh giá thấp rủi ro

phần đuôi béo hơn trong phân phối chuẩn

undefined.

phần đuôi mỏng hơn trong phân phối chuẩn

Trả lời:

Đáp án đúng: A

Phân phối lệch dương (hay còn gọi là lệch phải) có nghĩa là đuôi bên phải của phân phối dài hơn hoặc nặng hơn so với đuôi bên trái. Điều này có nghĩa là có nhiều giá trị ngoại lệ lớn hơn so với phân phối đối xứng. Vì độ lệch chuẩn đo lường độ phân tán của dữ liệu, và phân phối lệch dương có nhiều giá trị lớn hơn, độ lệch chuẩn sẽ đánh giá cao rủi ro (vì nó sẽ bị ảnh hưởng bởi các giá trị ngoại lệ lớn). Do đó, đáp án đúng là A.

700+ câu trắc nghiệm Đầu tư dự án bám sát thực tế, có lời giải chi tiết - Phần 9

50 câu hỏi 60 phút

Bắt đầu thi

Câu hỏi liên quan

Câu 8:

Nếu một danh mục đầu tư có tỷ suất sinh lợi là 15%, tỷ suất sinh lợi của tài sản phi rủi ro là 5% và độ lệch chuẩn của lợi nhuận vượt quá danh mục đầu tư là 30%, thì thước đo Sharpe sẽ là _____ .

Lời giải:

Đáp án đúng: D

Tỷ lệ Sharpe được tính bằng công thức: (Tỷ suất sinh lợi của danh mục đầu tư - Tỷ suất sinh lợi của tài sản phi rủi ro) / Độ lệch chuẩn của danh mục đầu tư.

Trong trường hợp này:

Tỷ suất sinh lợi của danh mục đầu tư = 15%
Tỷ suất sinh lợi của tài sản phi rủi ro = 5%
Độ lệch chuẩn của lợi nhuận vượt quá = 30%

Vậy, Tỷ lệ Sharpe = (15% - 5%) / 30% = 10% / 30% = 0,33.

Câu 9:

Các học viên thường sử dụng___% VaR, nghĩa là___% lợi nhuận sẽ vượt quá VaR và____% sẽ kém hơn.

Lời giải:

Đáp án đúng: C

VaR (Value at Risk) là một thước đo rủi ro tài chính ước tính mức lỗ tối đa có thể xảy ra trong một khoảng thời gian nhất định với một mức độ tin cậy nhất định. Ví dụ, VaR 95% có nghĩa là có 95% khả năng khoản lỗ thực tế sẽ không vượt quá giá trị VaR, và 5% khả năng khoản lỗ thực tế sẽ vượt quá giá trị VaR. Ngược lại, cũng có 95% khả năng lợi nhuận sẽ tốt hơn mức VaR này.

Do đó, nếu học viên sử dụng 95% VaR, điều đó có nghĩa là 5% lợi nhuận sẽ vượt quá VaR và 95% sẽ kém hơn.

Câu 10:

Khi đánh giá rủi ro đuôi bằng cách xem xét 5% trường hợp xấu nhất, VaR là ______ .

Lời giải:

Đáp án đúng: D

VaR (Value at Risk) là một thước đo rủi ro tài chính ước tính mức lỗ tối đa dự kiến trong một khoảng thời gian nhất định và với một mức độ tin cậy nhất định. Khi đánh giá rủi ro đuôi bằng cách xem xét 5% trường hợp xấu nhất, VaR có xu hướng lạc quan vì nó không đo lường mức độ nghiêm trọng của tổn thất vượt quá ngưỡng VaR. Nói cách khác, nó chỉ cho biết rằng có 5% khả năng thua lỗ vượt quá một mức nhất định, nhưng không cho biết mức độ thua lỗ có thể lớn đến đâu trong 5% trường hợp đó. Điều này có thể tạo ra cảm giác an toàn sai lầm, khiến nó trở nên lạc quan.

Câu 11:

Nếu một danh mục đầu tư có tỷ suất sinh lợi 10%, lãi suất của tài sản phi rủi ro là 4% và độ lệch chuẩn của tỷ suất sinh lợi vượt trội của danh mục là 25% thì phần bù rủi ro sẽ là:

Lời giải:

Đáp án đúng: C

Phần bù rủi ro là phần bù thêm vào tỷ suất sinh lợi phi rủi ro để bù đắp cho nhà đầu tư khi chấp nhận rủi ro. Trong trường hợp này, phần bù rủi ro là hiệu giữa tỷ suất sinh lợi của danh mục đầu tư và lãi suất của tài sản phi rủi ro.

Phần bù rủi ro = Tỷ suất sinh lợi của danh mục - Lãi suất phi rủi ro = 10% - 4% = 6%

Câu 12:

Money market securities _______.

Lời giải:

Đáp án đúng: D

Thị trường tiền tệ là nơi giao dịch các công cụ nợ ngắn hạn. Do đó, các chứng khoán thị trường tiền tệ có các đặc điểm sau:

* Ngắn hạn: Thời gian đáo hạn thường dưới một năm.
* Tính thanh khoản cao: Dễ dàng chuyển đổi thành tiền mặt.
* Rủi ro thấp: Do thời gian đáo hạn ngắn và chất lượng tín dụng cao.

Vì vậy, đáp án D bao gồm tất cả các đặc điểm chính xác của chứng khoán thị trường tiền tệ.

Câu 13:

Which of the following portfolio construction methods starts with security analysis?

Lời giải: