Giả sử hai tài sản rủi ro A và B có tương quan âm hoàn toàn. A có tỷ suất sinh lợi kỳ vọng là 12% và độ lệch chuẩn của tỷ suất sinh lợi là 18%. B có tỷ suất sinh lợi kỳ vọng là 10% và độ lệch chuẩn của tỷ suất sinh lợi là 10%. Nếu muốn danh mục kết hợp giữa A và B có độ lệch chuẩn bằng 0 thì tỷ trọng đầu tư vào A là bao nhiêu?
Trả lời:
Đáp án đúng: C
Công thức tính tỷ trọng đầu tư vào tài sản A (wA) để danh mục có độ lệch chuẩn bằng 0 khi tương quan giữa A và B là -1 (tương quan âm hoàn toàn) là: wA = σB / (σA + σB) Trong đó: * σA là độ lệch chuẩn của tài sản A (18%) * σB là độ lệch chuẩn của tài sản B (10%) Thay số vào công thức: wA = 10% / (18% + 10%) = 10% / 28% = 0.3571 = 35.71% Vậy, tỷ trọng đầu tư vào A là khoảng 35.7%.
