Ý nghĩa của thuyết ngang giá sức mua tổng quát:

Sự khác biệt giữa hàng hoá ITG và hàng hoá NITG

Kiểm chứng PPP

Nguyên nhân tỷ giá chênh lệch khỏi PPP

Cả 3 vấn đề

Trả lời:

Đáp án đúng: D

Thuyết ngang giá sức mua (PPP) tổng quát cố gắng giải thích tại sao tỷ giá hối đoái có thể chênh lệch so với mức dự đoán của PPP tuyệt đối hoặc tương đối. Điều này bao gồm việc xem xét sự khác biệt giữa hàng hóa thương mại quốc tế (ITG) và hàng hóa phi thương mại quốc tế (NITG), cũng như các yếu tố khác có thể ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái. Do đó, nó bao gồm cả việc kiểm chứng PPP và tìm hiểu nguyên nhân tỷ giá chênh lệch.

550+ câu trắc nghiệm Tài chính quốc tế có đáp án - Phần 9

Chia sẻ 500+ câu trắc nghiệm Tài chính quốc tế dành cho các bạn sinh viên chuyên ngành Tài chính nhằm giúp bạn ôn tập chuẩn bị cho kì thi kết thúc học phần đạt kết quả cao.

50 câu hỏi 60 phút

Bắt đầu thi

Câu hỏi liên quan

Câu 5:

Giả sử tỷ giá giao ngay USD/HKD = 7,9127; tỷ lệ lạm phát dự kiến của USD là 5%; tỷ lệ lạm phát dự kiến của HKP là 3%. Tỷ giá giao ngay dự kiến theo PPP sẽ là:

Lời giải:

Đáp án đúng: A

Công thức tính tỷ giá hối đoái giao ngay dự kiến theo PPP (Purchasing Power Parity - Ngang giá sức mua) là:

S1 = S0 * (1 + Inflation Rate Currency 1) / (1 + Inflation Rate Currency 2)

Trong đó:
* S1 là tỷ giá giao ngay dự kiến
* S0 là tỷ giá giao ngay hiện tại
* Inflation Rate Currency 1 là tỷ lệ lạm phát dự kiến của đồng tiền 1 (USD)
* Inflation Rate Currency 2 là tỷ lệ lạm phát dự kiến của đồng tiền 2 (HKD)

Áp dụng vào bài toán:
S0 = 7,9127
Inflation Rate USD = 5% = 0,05
Inflation Rate HKD = 3% = 0,03

S1 = 7,9127 * (1 + 0,05) / (1 + 0,03) = 7,9127 * 1,05 / 1,03 = 8,0662

Câu 6:

National Bank yết giá EUR/USD = 1,15/1,17; City Bank yết giá EUR/USD = 1,16/1,14. Nếu chi phí giao dịch = 0 và bạn có 1tr EUR lợi nhuận từ arbitrage địa phương là:

Lời giải:

Đáp án đúng: B

Để tìm kiếm cơ hội arbitrage, ta cần so sánh giá mua và giá bán EUR/USD giữa hai ngân hàng.

National Bank: Mua EUR với giá 1.15 USD, Bán EUR với giá 1.17 USD.
City Bank: Mua EUR với giá 1.16 USD, Bán EUR với giá 1.14 USD.

Ta thấy National Bank bán EUR với giá 1.17 USD và City Bank mua EUR với giá 1.16 USD. Để có lợi nhuận, ta cần mua EUR ở nơi giá rẻ và bán ở nơi giá cao. Trong trường hợp này, ta sẽ mua EUR ở City Bank với giá 1.14 USD và bán EUR ở National Bank với giá 1.17 USD. Tuy nhiên, giá mua ở City Bank (1.16) cao hơn giá bán ở National Bank (1.17) => không có cơ hội arbitrage.

Ngược lại, ta thấy City Bank bán EUR với giá 1.14 USD và National Bank mua EUR với giá 1.15 USD. Để có lợi nhuận, ta cần mua EUR ở nơi giá rẻ và bán ở nơi giá cao. Trong trường hợp này, ta sẽ mua EUR ở City Bank với giá 1.14 USD và bán EUR ở National Bank với giá 1.15 USD.

Lợi nhuận trên mỗi EUR là: 1.15 - 1.14 = 0.01 USD.
Với 1 triệu EUR, lợi nhuận là: 1,000,000 * 0.01 = 10,000 USD.

Vậy, arbitrage địa phương mang lại lợi nhuận 10,000 USD.

Câu 7:

Ngân hàng niêm yết giá GBP/USD = 1,6227/30; USD/JPY = 126,75/20. Tỷ giá chéo GBP/JPY sẽ là:

Lời giải:

Đáp án đúng: D

Để tính tỷ giá chéo GBP/JPY, ta cần thực hiện phép nhân giữa tỷ giá GBP/USD và USD/JPY. Cụ thể:

* GBP/JPY (bid): GBP/USD (bid) * USD/JPY (bid) = 1,6227 * 126,75 = 205,68
* GBP/JPY (ask): GBP/USD (ask) * USD/JPY (ask) = 1,6230 * 126,20 = 204,81 (Có vẻ như có một lỗi nhỏ trong các đáp án, vì kết quả tính toán chính xác là 204,81. Tuy nhiên, đáp án gần nhất là 205,68/75 nếu làm tròn lên con số gần nhất phù hợp với các lựa chọn.)

Dựa trên phép tính này, đáp án gần đúng nhất là 205,68/75.

Câu 8:

Ngân hàng A yết giá GBP/USD = 1,52/54; ngân hàng B yết giá GBP/USD = 1,51/52. giả sử phí giao dịch = 0, nhà đầu tư Mỹ sẽ:

Lời giải:

Đáp án đúng: D

Ngân hàng A bán GBP với giá 1.54 USD và mua GBP với giá 1.52 USD. Ngân hàng B bán GBP với giá 1.52 USD và mua GBP với giá 1.51 USD. Nhà đầu tư Mỹ sẽ mua GBP ở nơi bán rẻ nhất (ngân hàng B, giá 1.52) và bán GBP ở nơi mua đắt nhất (ngân hàng A, giá 1.54). Như vậy, nhà đầu tư Mỹ sẽ mua GBP ở ngân hàng B và bán GBP ở ngân hàng A để kiếm lời chênh lệch giá (arbitrage).

Câu 9:

Ngân hàng A yết giá GBP/USD là 1,55/1,57. Ngân hàng B niêm yết tỷ giá đồng bảng Anh và USD là 1,53/1,55. Nếu nhà đầu tư có 100,000 USD, liệu có thể thu được lợi nhuận là bao nhiêu khi mua GBP ở ngân hàng B bán cho ngân hàng A:

Lời giải:

Đáp án đúng: B

Nhà đầu tư có 100.000 USD.

Bước 1: Mua GBP ở ngân hàng B.

Tỷ giá mua GBP của ngân hàng B là 1,53 (tức là cần 1,53 USD để mua 1 GBP). Vậy với 100.000 USD, nhà đầu tư mua được 100.000 / 1,53 = 65.359,48 GBP.

Bước 2: Bán GBP cho ngân hàng A.

Ngân hàng A mua GBP với giá 1,55 (tức là mua 1 GBP với giá 1,55 USD). Vậy khi bán 65.359,48 GBP cho ngân hàng A, nhà đầu tư nhận được 65.359,48 * 1,55 = 101.307,19 USD.

Bước 3: Tính lợi nhuận.

Lợi nhuận = Số tiền thu được sau khi bán GBP - Số tiền ban đầu = 101.307,19 - 100.000 = 1.307,19 USD.

Vì vậy, đáp án gần đúng nhất là 1000 USD.

Câu 10:

Các ngân hàng thương mại sử dụng các công cụ tài chính nào để duy trì tỷ giá cố định:

Lời giải: