National Bank yết giá EUR/USD = 1,15/1,17; City Bank yết giá EUR/USD = 1,16/1,14. Nếu chi phí giao dịch = 0 và bạn có 1tr EUR lợi nhuận từ arbitrage địa phương là:
Trả lời:
Đáp án đúng: B
Để tìm kiếm cơ hội arbitrage, ta cần so sánh giá mua và giá bán EUR/USD giữa hai ngân hàng.
National Bank: Mua EUR với giá 1.15 USD, Bán EUR với giá 1.17 USD.
City Bank: Mua EUR với giá 1.16 USD, Bán EUR với giá 1.14 USD.
Ta thấy National Bank bán EUR với giá 1.17 USD và City Bank mua EUR với giá 1.16 USD. Để có lợi nhuận, ta cần mua EUR ở nơi giá rẻ và bán ở nơi giá cao. Trong trường hợp này, ta sẽ mua EUR ở City Bank với giá 1.14 USD và bán EUR ở National Bank với giá 1.17 USD. Tuy nhiên, giá mua ở City Bank (1.16) cao hơn giá bán ở National Bank (1.17) => không có cơ hội arbitrage.
Ngược lại, ta thấy City Bank bán EUR với giá 1.14 USD và National Bank mua EUR với giá 1.15 USD. Để có lợi nhuận, ta cần mua EUR ở nơi giá rẻ và bán ở nơi giá cao. Trong trường hợp này, ta sẽ mua EUR ở City Bank với giá 1.14 USD và bán EUR ở National Bank với giá 1.15 USD.
Lợi nhuận trên mỗi EUR là: 1.15 - 1.14 = 0.01 USD.
Với 1 triệu EUR, lợi nhuận là: 1,000,000 * 0.01 = 10,000 USD.
Vậy, arbitrage địa phương mang lại lợi nhuận 10,000 USD.
Chia sẻ 500+ câu trắc nghiệm Tài chính quốc tế dành cho các bạn sinh viên chuyên ngành Tài chính nhằm giúp bạn ôn tập chuẩn bị cho kì thi kết thúc học phần đạt kết quả cao.
50 câu hỏi 60 phút