Which statement about portfolio diversification is correct?
A.
The risk-reducing benefits of diversification do not occur meaningfully until at least 50-60 individual securities have been purchased.
B.
Proper diversification can eliminate systematic risk.
C.
Typically, as more securities are added to a portfolio, total risk would be expected to decrease at a decreasing rate.
D.
Proper diversification can eliminate systematic risk and increase return.
undefined.
Because diversification reduces a portfolio's total risk, it necessarily reduces the portfolio's expected return
Trả lời:
Đáp án đúng: C
Câu hỏi này kiểm tra kiến thức về đa dạng hóa danh mục đầu tư.
* **Phương án A sai:** Lợi ích giảm thiểu rủi ro của đa dạng hóa bắt đầu xuất hiện đáng kể khi có khoảng 20-30 chứng khoán khác nhau, không cần đến 50-60.
* **Phương án B sai:** Đa dạng hóa có thể loại bỏ rủi ro phi hệ thống (rủi ro đặc thù của công ty), nhưng không thể loại bỏ rủi ro hệ thống (rủi ro thị trường).
* **Phương án C đúng:** Khi thêm chứng khoán vào danh mục đầu tư, rủi ro tổng thể giảm, nhưng mức độ giảm sẽ ít dần khi số lượng chứng khoán tăng lên. Điều này là do lợi ích của việc thêm một chứng khoán mới vào danh mục giảm dần khi danh mục đã đủ đa dạng.
* **Phương án D sai:** Đa dạng hóa không thể loại bỏ rủi ro hệ thống, và nó không đảm bảo làm tăng lợi nhuận. Mục tiêu chính của đa dạng hóa là giảm rủi ro, không phải tăng lợi nhuận.
* **Phương án E sai:** Đa dạng hóa làm giảm rủi ro nhưng không nhất thiết làm giảm lợi nhuận kỳ vọng. Mục tiêu là đạt được mức lợi nhuận kỳ vọng tương tự với mức rủi ro thấp hơn.
Vì vậy, phương án C là đáp án đúng.
