Which one of the following best describes most series of asset prices?

Câu 34:

If a Johansen “max” test for a null hypothesis of 1 cointegrating vectors is applied to a system containing 4 variables is conducted, which eigenvalues would be used in the test?

Lời giải:

Đáp án đúng: B

Trong kiểm định Johansen, chúng ta sử dụng các trị riêng (eigenvalues) để xác định số lượng các vectơ đồng tích hợp. Kiểm định "max" (maximum eigenvalue test) kiểm tra giả thuyết null về số lượng vectơ đồng tích hợp là *r* so với giả thuyết thay thế là *r+1*. Khi kiểm định giả thuyết null là có 1 vectơ đồng tích hợp, chúng ta sẽ sử dụng trị riêng lớn nhất (largest eigenvalue) để tính toán thống kê kiểm định. Các trị riêng được sắp xếp theo thứ tự giảm dần, do đó trị riêng lớn nhất tương ứng với phương sai lớn nhất được giải thích bởi mối quan hệ đồng tích hợp đầu tiên.

Câu 35:

Consider the testing of hypotheses concerning the cointegrating vector(s) under the Johansen approach. Which of the following statements is correct?

Lời giải:

Đáp án đúng: D

Câu hỏi này kiểm tra kiến thức về kiểm định giả thuyết liên quan đến vectơ đồng tích hợp trong phương pháp Johansen.

- Phương án 1: Sai. Nếu giả thuyết bị bác bỏ (restriction is rejected), điều này có nghĩa là hạn chế áp đặt lên vectơ đồng tích hợp không phù hợp với dữ liệu. Số lượng vectơ đồng tích hợp không tự động tăng lên khi giả thuyết bị bác bỏ. Việc bác bỏ giả thuyết chỉ ra rằng các hạn chế cụ thể không đúng.

- Phương án 2: Sai. Tương tự như trên, việc bác bỏ giả thuyết không trực tiếp làm giảm số lượng eigenvalues.

- Phương án 3: Đúng. Khi áp đặt các hạn chế lên mô hình (cho dù các hạn chế này được hỗ trợ bởi dữ liệu hay không), các eigenvalues thường sẽ thay đổi một chút. Điều này xảy ra vì việc áp đặt các hạn chế sẽ ảnh hưởng đến ước lượng của mô hình và do đó ảnh hưởng đến các giá trị riêng.

- Phương án 4: Đúng. Nếu có các vectơ đồng tích hợp, bất kỳ tổ hợp tuyến tính nào của các vectơ này cũng sẽ là một vectơ đồng tích hợp. Điều này là do đồng tích hợp là một tính chất tuyến tính.

Vì câu hỏi yêu cầu chọn một đáp án đúng, và cả phương án 3 và 4 đều đúng, tuy nhiên phương án 3 mang tính bao quát hơn về tác động của việc áp đặt ràng buộc lên mô hình Johansen. Phương án 4 đúng nhưng không liên quan trực tiếp đến quá trình kiểm định bác bỏ hay không bác bỏ giả thuyết.

Câu 36:

What would typically be the shape of the news impact curve for a series that exactly followed a GARCH (1,1) process?

Lời giải:

Đáp án đúng: C

GARCH(1,1) là mô hình tự hồi quy có điều kiện phương sai sai số thay đổi (Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity). Trong mô hình GARCH(1,1) chuẩn, phương sai có điều kiện phụ thuộc vào bình phương của các sai số quá khứ (lagged squared errors) và phương sai có điều kiện quá khứ (lagged conditional variance). Mô hình GARCH cơ bản không tính đến ảnh hưởng bất đối xứng của tin tốt và tin xấu. Do đó, đường cong tin tức (news impact curve) của mô hình GARCH(1,1) sẽ đối xứng quanh trục tung (zero). Điều này có nghĩa là một cú sốc dương và một cú sốc âm có cùng độ lớn sẽ có tác động tương tự đến phương sai có điều kiện.

Câu 37:

Problem identification research is undertaken to:

Lời giải:

Đáp án đúng: A

Nghiên cứu xác định vấn đề (Problem identification research) được thực hiện để giúp xác định những vấn đề không rõ ràng trên bề mặt nhưng vẫn tồn tại hoặc có thể tồn tại trong tương lai. Các lựa chọn khác không mô tả chính xác mục tiêu của loại nghiên cứu này.

Câu 38:

Hai biến Y và X có quan hệ hàm số nếu:

Lời giải:

Đáp án đúng: B

Quan hệ hàm số giữa hai biến X và Y có nghĩa là mỗi giá trị của biến độc lập X chỉ tương ứng với một và chỉ một giá trị của biến phụ thuộc Y. Điều này trái ngược với quan hệ tương quan hoặc phân phối, nơi một giá trị của X có thể tương ứng với một tập hợp các giá trị Y hoặc một bảng phân phối xác suất của Y.

Câu 39:

Khi mô hình có Phương sai sai số thay đổi thì?

Lời giải:

Bạn cần đăng ký gói VIP để làm bài, xem đáp án và lời giải chi tiết không giới hạn. Nâng cấp VIP

Câu 40:

Căn cứ vào một mẫu điều tra của một tổng thể, trong các câu sau, câu nào đúng?

Lời giải:

Bạn cần đăng ký gói VIP để làm bài, xem đáp án và lời giải chi tiết không giới hạn. Nâng cấp VIP

Câu 41:

Mô hình hồi quy có tự tương quan nếu?

Lời giải:

Bạn cần đăng ký gói VIP để làm bài, xem đáp án và lời giải chi tiết không giới hạn. Nâng cấp VIP