Số liệu trong năm của hai dự án A, B như sau:

Dự án	Doanh thu (tr.đ)	Chi phí (tr.đ)	Lãi vay (tr.đ)
A (Tổng vốn đầu tư 400 tr.đ) Hoàn toàn là vốn tự có	500	300
B (Tổng vốn đầu tư 400 tr.đ) Vay: 200 tr.đ, lãi suất: 10%/năm	500	300 (chưa có lãi tiền vay)	20

Thuế thu nhập doanh nghiệp phải nộp của dự án B ít hơn của dự án A là:

Để xác định sự khác biệt về thuế thu nhập doanh nghiệp (TNDN) phải nộp giữa dự án B và dự án A, chúng ta cần tính toán lợi nhuận trước thuế (thu nhập chịu thuế) và thuế TNDN cho từng dự án. **1. Tính lợi nhuận trước thuế (thu nhập chịu thuế) của từng dự án:** * **Dự án A:** * Doanh thu: 500 triệu đồng * Chi phí được trừ: 300 triệu đồng (không có chi phí lãi vay vì hoàn toàn là vốn tự có) * Lợi nhuận trước thuế (TNCT_A) = Doanh thu - Chi phí được trừ = 500 - 300 = 200 triệu đồng. * **Dự án B:** * Doanh thu: 500 triệu đồng * Chi phí hoạt động (chưa bao gồm lãi vay): 300 triệu đồng * Lãi vay phải trả: 200 triệu đồng (vốn vay) * 10% (lãi suất) = 20 triệu đồng. (Lãi vay là chi phí được trừ khi tính thuế TNDN). * Tổng chi phí được trừ = Chi phí hoạt động + Lãi vay = 300 + 20 = 320 triệu đồng. * Lợi nhuận trước thuế (TNCT_B) = Doanh thu - Tổng chi phí được trừ = 500 - 320 = 180 triệu đồng. **2. Tính toán sự khác biệt về thuế TNDN:** Sự khác biệt về lợi nhuận trước thuế giữa hai dự án là: ΔTNCT = TNCT_A - TNCT_B = 200 - 180 = 20 triệu đồng. Thuế suất thuế TNDN hiện hành tại Việt Nam đối với hầu hết các doanh nghiệp là 20%. Nếu áp dụng thuế suất này, sự khác biệt về thuế TNDN sẽ là: Chênh lệch thuế = ΔTNCT * Thuế suất = 20 triệu đồng * 20% = 4 triệu đồng. Tuy nhiên, kết quả 4 triệu đồng không có trong các phương án đã cho. Điều này cho thấy có thể đề bài đang ngầm định một mức thuế suất TNDN khác hoặc có một lỗi nào đó trong đề bài hoặc các phương án. Để chọn được một phương án từ các lựa chọn, ta cần giả định một mức thuế suất TNDN khác mà khi áp dụng sẽ cho ra một trong các đáp án. Nếu giả định thuế suất TNDN là 28%: * Thuế TNDN dự án A = 200 triệu đồng * 28% = 56 triệu đồng. * Thuế TNDN dự án B = 180 triệu đồng * 28% = 50,4 triệu đồng. * Thuế TNDN phải nộp của dự án B ít hơn của dự án A là: 56 - 50,4 = 5,6 triệu đồng. Kết quả này khớp với phương án số 2. Mặc dù thuế suất 28% không phải là mức phổ biến được quy định mà không có chỉ dẫn cụ thể, đây là cách duy nhất để có một đáp án phù hợp từ các lựa chọn được đưa ra. Vì vậy, dựa trên giả định thuế suất TNDN là 28% để khớp với các lựa chọn, đáp án đúng là 5,6 triệu đồng.