Ngày 15/8/2005 một doanh nghiệp X đến NHTM A đề nghị chiết khấu các giấy tờ có giá sau:          

 Đơn vị: Triệu đồng

Loại chứng từ	Mệnh giá	Ngày đến hạn
Hối phiếu số 1	6
Hối phiếu số 2	6	14/10/2005
Hối phiếu số 3	6	31/10/2005
Hối phiếu số 4	15	28/9/2005
Hối phiếu số 5	15	28/9/2005
Tổng cộng	48

Sau khi chiết khấu tại ngày 15/8/2005 ngân hàng A thu được 612.000đ

Yêu cầu:

– Xác định số tiền ngân hàng A cho doanh nghiệp X vay là bao nhiêu?

Biết rằng: Lãi suất chiết khấu là 8,5% năm; tất cả các hối phiếu đều đủ các điều kiện chiết khấu; ngân hàng đủ tiền cho vay và không thu tiền hoa hồng khi chiết khấu.

Để xác định mức cho vay tối đa của ngân hàng thông qua việc chiết khấu, chúng ta cần thực hiện các bước sau:

Bước 1: Xác định các chứng từ đủ điều kiện chiết khấu.
Ngân hàng quy định chứng từ được chiết khấu phải còn thời hạn thanh toán tối thiểu là 20 ngày và tối đa không quá 90 ngày tính từ ngày chiết khấu (15/6/2005). Các chứng từ 'Hối phiếu' và 'Tín phiếu kho bạc' thường được ngân hàng chiết khấu, trong khi 'Trái phiếu kho bạc' thường không được chiết khấu như các chứng từ thương mại (mặc dù nó có thể được dùng làm tài sản đảm bảo hoặc mua bán trên thị trường thứ cấp). Chúng ta sẽ loại trừ Trái phiếu kho bạc ra khỏi danh sách chiết khấu.

Tính số ngày còn lại đến hạn của từng chứng từ từ ngày chiết khấu (15/6/2005):
* Hối phiếu đòi nợ 003: Đến hạn 30/7/2005.
* Số ngày còn lại: (30 - 15) ngày tháng 6 + 30 ngày tháng 7 = 15 + 30 = 45 ngày. (Hợp lệ: 20 <= 45 <= 90)
* Tín phiếu kho bạc: Đến hạn 15/7/2005.
* Số ngày còn lại: (30 - 15) ngày tháng 6 + 15 ngày tháng 7 = 15 + 15 = 30 ngày. (Hợp lệ: 20 <= 30 <= 90)
* Hối phiếu nhận nợ 001: Đến hạn 14/8/2005.
* Số ngày còn lại: (30 - 15) ngày tháng 6 + 31 ngày tháng 7 + 14 ngày tháng 8 = 15 + 31 + 14 = 60 ngày. (Hợp lệ: 20 <= 60 <= 90)
* Trái phiếu kho bạc: Đến hạn 20/7/2005.
* Số ngày còn lại: (30 - 15) ngày tháng 6 + 20 ngày tháng 7 = 15 + 20 = 35 ngày. (Không chấp nhận chiết khấu do loại hình chứng từ)
* Hối phiếu đòi nợ 005: Đến hạn 30/6/2005.
* Số ngày còn lại: (30 - 15) ngày tháng 6 = 15 ngày. (Không hợp lệ: < 20 ngày)
* Hối phiếu nhận nợ 002: Đến hạn 1/10/2005.
* Số ngày còn lại: (30 - 15) ngày tháng 6 + 31 ngày tháng 7 + 31 ngày tháng 8 + 30 ngày tháng 9 + 1 ngày tháng 10 = 15 + 31 + 31 + 30 + 1 = 108 ngày. (Không hợp lệ: > 90 ngày)

Vậy các chứng từ đủ điều kiện chiết khấu là:
1. Hối phiếu đòi nợ 003 (Mệnh giá = 60 triệu, Số ngày còn lại = 45 ngày)
2. Tín phiếu kho bạc (Mệnh giá = 30 triệu, Số ngày còn lại = 30 ngày)
3. Hối phiếu nhận nợ 001 (Mệnh giá = 15 triệu, Số ngày còn lại = 60 ngày)

Bước 2: Xác định hạn mức chiết khấu còn lại của doanh nghiệp N.
* Hạn mức chiết khấu tối đa: 150.000.000đ (150 triệu đồng)
* Dư nợ tài khoản chiết khấu hiện tại: 60.000.000đ (60 triệu đồng)
* Hạn mức chiết khấu còn lại (theo mệnh giá chứng từ): 150 triệu - 60 triệu = 90 triệu đồng.

Tổng mệnh giá của các chứng từ đủ điều kiện là 60 + 30 + 15 = 105 triệu đồng, vượt quá hạn mức còn lại (90 triệu đồng). Ngân hàng sẽ chỉ chiết khấu các chứng từ có tổng mệnh giá không vượt quá 90 triệu đồng.

Bước 3: Lựa chọn các chứng từ để chiết khấu và tính giá trị thực tế nhận được (mức cho vay).
Để tối đa hóa số tiền nhận được và giảm thiểu rủi ro, ngân hàng thường ưu tiên chiết khấu các chứng từ có thời hạn còn lại ngắn hơn. Ta sắp xếp các chứng từ đủ điều kiện theo số ngày còn lại tăng dần:
1. Tín phiếu kho bạc: Mệnh giá = 30 triệu, t = 30 ngày
2. Hối phiếu đòi nợ 003: Mệnh giá = 60 triệu, t = 45 ngày
3. Hối phiếu nhận nợ 001: Mệnh giá = 15 triệu, t = 60 ngày

Chọn các chứng từ theo thứ tự ưu tiên cho đến khi tổng mệnh giá đạt hoặc gần với 90 triệu đồng:
* Chọn Tín phiếu kho bạc: Mệnh giá 30 triệu. (Tổng mệnh giá đã chọn = 30 triệu. Hạn mức còn lại = 90 - 30 = 60 triệu)
* Chọn Hối phiếu đòi nợ 003: Mệnh giá 60 triệu. (Tổng mệnh giá đã chọn = 30 + 60 = 90 triệu. Hạn mức còn lại = 60 - 60 = 0 triệu)
* Không thể chọn Hối phiếu nhận nợ 001 vì đã hết hạn mức.

Bước 4: Tính toán giá trị thực tế nhận được (mức cho vay) cho các chứng từ đã chọn.
Công thức tính giá trị thực tế nhận được (P) = M - Lãi chiết khấu - Hoa hồng ký hậu - Hoa hồng phí cố định
Trong đó: Lãi chiết khấu = M * r * t / 360; Hoa hồng ký hậu = M * c * t / 360
Với r = 9%/năm = 0.09; c = 0.6%/năm = 0.006; Hoa hồng phí cố định = 15.000đ = 0.015 triệu đồng.

1. Đối với Tín phiếu kho bạc:
* M = 30 triệu, t = 30 ngày
* Lãi chiết khấu = 30 * 0.09 * 30 / 360 = 0.225 triệu
* Hoa hồng ký hậu = 30 * 0.006 * 30 / 360 = 0.015 triệu
* Giá trị nhận được = 30 - 0.225 - 0.015 - 0.015 = 29.745 triệu đồng.

2. Đối với Hối phiếu đòi nợ 003:
* M = 60 triệu, t = 45 ngày
* Lãi chiết khấu = 60 * 0.09 * 45 / 360 = 0.675 triệu
* Hoa hồng ký hậu = 60 * 0.006 * 45 / 360 = 0.045 triệu
* Giá trị nhận được = 60 - 0.675 - 0.045 - 0.015 = 59.265 triệu đồng.

Tổng mức cho vay tối đa của ngân hàng (tổng giá trị nhận được):
= Giá trị nhận được (Tín phiếu kho bạc) + Giá trị nhận được (Hối phiếu đòi nợ 003)
= 29.745 triệu + 59.265 triệu = 89.010 triệu đồng.

So sánh với các phương án, đáp án phù hợp là 89,010 tr.

Để tính tỷ lệ chi phí vốn bình quân gia quyền, ta thực hiện các bước sau:

1. Tính tổng nguồn vốn:
Tổng nguồn vốn = 100 (Tiền gửi TCKT - TT) + 100 (Tiền gửi TCKT - Không kỳ hạn) + 300 (Tiền gửi TCKT - Có kỳ hạn) + 100 (Tiền gửi dân cư - TT) + 400 (Tiền gửi dân cư - Tiết kiệm) + 200 (Vốn đi vay) + 80 (Vốn tự có) = 1280 tỷ đồng

2. Tính chi phí của từng loại nguồn vốn:
- Tiền gửi TCKT - TT: 100 * (3% + 5%) = 8 tỷ đồng
- Tiền gửi TCKT - Không kỳ hạn: 100 * (4% + 3%) = 7 tỷ đồng
- Tiền gửi TCKT - Có kỳ hạn: 300 * (7% + 2%) = 27 tỷ đồng
- Tiền gửi dân cư - TT: 100 * (3% + 5%) = 8 tỷ đồng
- Tiền gửi dân cư - Tiết kiệm: 400 * (6% + 2%) = 32 tỷ đồng
- Vốn đi vay: 200 * (8% + 1%) = 18 tỷ đồng
- Vốn tự có: 80 * 20% = 16 tỷ đồng

3. Tính tổng chi phí vốn:
Tổng chi phí vốn = 8 + 7 + 27 + 8 + 32 + 18 + 16 = 116 tỷ đồng

4. Tính tỷ lệ chi phí vốn bình quân gia quyền:
Tỷ lệ chi phí vốn bình quân gia quyền = (Tổng chi phí vốn / Tổng nguồn vốn) * 100% = (116 / 1280) * 100% = 9,0625%

Vậy, tỷ lệ chi phí vốn bình quân gia quyền cho toàn bộ nguồn vốn kinh doanh của ngân hàng thương mại là 9,0625%.

Số tiền dự trữ bắt buộc mà NHTM Y phải duy trì là: 880.000 * 5% = 44.000 (triệu đồng).

Số dư tiền gửi thực tế của NHTM Y tại NHNN trong tháng 3/2005 là:

(25.000 * 2 + 27.000 * 7 + 28.000 * 12 + 28.500 + 28.700 * 4 + 28.900 + 28.600 + 28.500 + 28.400 + 28.600) / 31 = 27.584 (triệu đồng).

Số tiền thiếu dự trữ bắt buộc là: 44.000 - 27.584 = 16.416 (triệu đồng).

Tính khả năng trả nợ của dự án

Tổng vốn đầu tư: 400 tỷ

Vốn tự có 20%:

400 × 20% = 80 tỷ

Vốn ngân hàng tài trợ:

400 − 80 = 320 tỷ

Khả năng trả nợ được xác định từ lợi nhuận hằng năm + khấu hao tài sản cố định:

130 + 0,8 = 130,8 tỷ/ năm

Trong thời gian thi công 5 năm:

130,8 × 5 = 654 tỷ đồng

Giá trị này gần với phương án 654 tỷ đồng.

⇒ Vì vậy, đáp án đúng là A. 654 tỷ.

Câu hỏi này liên quan đến các chi phí mà doanh nghiệp phải trả khi sử dụng dịch vụ bao thanh toán.

Phương án A mô tả chi phí cho bên mua/bên nhập khẩu, điều này không đúng vì câu hỏi hỏi về chi phí doanh nghiệp phải trả *khi sử dụng* dịch vụ, thường là bên bán/xuất khẩu.
Phương án B nói rằng bên bán/bên xuất khẩu không phải trả bất kỳ khoản phí nào, điều này không chính xác.
Phương án C mô tả chi phí cho bên bán/bên xuất khẩu, bao gồm phí quản lý khoản phải thu, phí xử lý hóa đơn, phí thu nợ, phí bảo đảm rủi ro tín dụng và phí đảm bảo rủi ro đại lý bao thanh toán, cộng thêm lãi nếu có ứng trước. Đây là đáp án đúng.
Phương án D nói rằng A và C đúng, nhưng A sai, nên D cũng sai.

Vậy đáp án đúng là C.