Nếu giá cao hơn giá cân bằng người tiêu dùng có thể mua được một số lượng mà họ sẵn sàng mua:

Đường ràng buộc ngân sách biểu thị tất cả các kết hợp hàng hóa và dịch vụ mà người tiêu dùng có thể mua với một mức thu nhập nhất định và giá cả hàng hóa nhất định. Khi giá của một hàng hóa (trục hoành) giảm, người tiêu dùng có thể mua nhiều hơn hàng hóa đó với cùng một mức thu nhập. Điều này làm cho đường ràng buộc ngân sách quay ra ngoài quanh điểm chặn trên trục tung (hàng hóa còn lại) và trở nên thoải hơn.

Trong thị trường cạnh tranh thuần túy, các doanh nghiệp là người chấp nhận giá (price taker). Điều này có nghĩa là họ phải bán sản phẩm của mình theo giá thị trường đã được xác định bởi cung và cầu. Nếu một nông trại hạ giá bán thấp hơn giá cân bằng thị trường, họ sẽ bán được hàng, nhưng sẽ không tối đa hóa được lợi nhuận của mình. Bởi vì họ có thể bán sản phẩm của mình với giá cao hơn (giá cân bằng) và vẫn bán được hết hàng. Các lựa chọn khác không hợp lý vì:

• Tất cả các nông trại khác không nhất thiết phải hạ giá theo. Họ có thể tiếp tục bán ở mức giá cân bằng và vẫn có khách hàng.


• Việc có thị phần lớn hơn không tự động mang lại lợi nhuận nếu giá bán quá thấp.


• Các nông trại khác không nhất thiết phải bị loại khỏi ngành chỉ vì một nông trại hạ giá.