Công ty Wilson có các kết quả sau:

Tỷ số lợi nhuận biên và tỷ số nợ của công ty là bao nhiêu?

2%; 0.33

4%; 0.33

4%; 0.67

2%; 0.67

Trả lời:

Đáp án đúng: A

Để tính tỷ suất lợi nhuận biên, ta lấy Lợi nhuận ròng chia cho Doanh thu. Trong trường hợp này, 20,000 / 1,000,000 = 0.02 hay 2%. Để tính tỷ lệ nợ, ta lấy Tổng nợ chia cho Tổng tài sản. Trong trường hợp này, 200,000 / 600,000 = 0.33.

60 câu trắc nghiệm Phân tích báo cáo tài chính có đáp án - Phần 2

Sưu tầm và chia sẻ 60 câu hỏi trắc nghiệm Phân tích báo cáo tài chính có đáp án, nhằm giúp các bạn sinh viên chuyên ngành chuẩn bị cho kì thi sắp tới.

29 câu hỏi 45 phút

Bắt đầu thi

Câu hỏi liên quan

Câu 23:

Công ty Ruth hiện có khoản phải thu là $1,000,000, và kỳ thu tiền (DSO) là 50 ngày. Công ty muốn giảm DSO xuống mức trung bình ngành là 32 ngày bằng việc tăng sức ép buộc các khách hàng trả nợ đúng hạn. Giám đốc tài chính của công ty ước lượng răng nếu chính sách này được thực hiện doanh thu trung bình sẽ giảm xuống 10%. Giả sử là công ty thực hiện chính sách này và thành công trong việc giảm DSO xuống 32 ngày, hỏi khoản phải thu của công ty sau thay đổi này là bao nhiêu?

Lời giải:

Đáp án đúng: A

Công thức tính khoản phải thu (Accounts Receivable - AR) dựa trên DSO (Days Sales Outstanding - Kỳ thu tiền bình quân) và doanh thu (Sales) như sau:

AR = (DSO * Sales) / 365

Trong đó:

* DSO là số ngày trung bình để thu được khoản phải thu.
* Sales là doanh thu thuần hàng năm.

Bước 1: Tính doanh thu sau khi giảm 10%

Doanh thu ban đầu không được cung cấp trực tiếp, nhưng chúng ta có thể tính toán nó từ thông tin hiện tại về khoản phải thu và DSO. Ta có:

$1,000,000 = (50 * Sales) / 365

=> Sales = ($1,000,000 * 365) / 50 = $7,300,000

Doanh thu sau khi giảm 10% là:

Sales_new = $7,300,000 * (1 - 0.10) = $7,300,000 * 0.9 = $6,570,000

Bước 2: Tính khoản phải thu mới với DSO là 32 ngày

Sử dụng công thức tính khoản phải thu với DSO mới là 32 ngày và doanh thu mới đã tính:

AR_new = (32 * $6,570,000) / 365 = $576,000

Vậy khoản phải thu sau khi thay đổi chính sách và giảm DSO xuống 32 ngày là $576,000.

Câu 24:

Công ty Carter có doanh lợi vốn chủ sở hữu (ROE) là 18%. Nếu doanh thu là $4 triệu, tỷ số nợ là 40%, và tổng nợ là $2 triệu, hỏi ROA của công ty là bao nhiêu?

Lời giải:

Đáp án đúng: A

Để tính ROA (Return on Assets), ta cần sử dụng công thức sau:

ROA = Lợi nhuận ròng / Tổng tài sản

Chúng ta có ROE (Return on Equity) là 18%, Tỷ số nợ là 40% và Tổng nợ là $2 triệu, Doanh thu là $4 triệu.

Bước 1: Tính vốn chủ sở hữu.
Vì tỷ số nợ là 40%, ta có:
Tổng nợ / Tổng tài sản = 40% = 0.4

=> Tổng tài sản = Tổng nợ / 0.4 = $2 triệu / 0.4 = $5 triệu

Vốn chủ sở hữu = Tổng tài sản - Tổng nợ = $5 triệu - $2 triệu = $3 triệu

Bước 2: Tính Lợi nhuận ròng.
ROE = Lợi nhuận ròng / Vốn chủ sở hữu
18% = Lợi nhuận ròng / $3 triệu
=> Lợi nhuận ròng = 18% * $3 triệu = 0.18 * $3 triệu = $540,000

Bước 3: Tính ROA
ROA = Lợi nhuận ròng / Tổng tài sản = $540,000 / $5 triệu = 0.108 = 10.80%

Vậy, ROA của công ty Carter là 10.80%.

Câu 25:

Lợi nhuận hoạt động của Humphrey Hotel (EBIT) là $40 triệu. Tỷ số khả năng thanh toán lãi vay (TIE) là 8.0, thuế suất là 40%, và tỷ số khả năng sinh lời cơ bản (BEP) là 10%. Hỏi ROA của công ty là bao nhiêu?

Lời giải:

Đáp án đúng: D

Để tính ROA (Return on Assets - Tỷ suất lợi nhuận trên tài sản), chúng ta cần xác định Lợi nhuận ròng (Net Income) và Tổng tài sản (Total Assets).

1. Tính Lãi vay (Interest Expense):
- TIE (Times Interest Earned - Tỷ số khả năng thanh toán lãi vay) = EBIT / Lãi vay
- 8.0 = $40 triệu / Lãi vay
- Lãi vay = $40 triệu / 8.0 = $5 triệu

2. Tính Lợi nhuận trước thuế (Earnings Before Taxes - EBT):
- EBT = EBIT - Lãi vay
- EBT = $40 triệu - $5 triệu = $35 triệu

3. Tính Lợi nhuận ròng (Net Income):
- Lợi nhuận ròng = EBT * (1 - Thuế suất)
- Lợi nhuận ròng = $35 triệu * (1 - 0.40) = $35 triệu * 0.60 = $21 triệu

4. Tính Tổng tài sản (Total Assets):
- BEP (Basic Earning Power - Tỷ suất khả năng sinh lời cơ bản) = EBIT / Tổng tài sản
- 0.10 = $40 triệu / Tổng tài sản
- Tổng tài sản = $40 triệu / 0.10 = $400 triệu

5. Tính ROA:
- ROA = Lợi nhuận ròng / Tổng tài sản
- ROA = $21 triệu / $400 triệu = 0.0525 = 5.25%

Vậy, ROA của công ty là 5.25%.

Câu 26:

Một công ty có tỷ số nợ là 50%. Hiện tại, chi phí lãi vay là $500,000 trên $5,000,000 tổng nợ. Thuế suất là 40%. Nếu ROA của công ty là 6%, hỏi ROE lớn hơn ROA bao nhiêu phần trăm?

Lời giải:

Đáp án đúng: A

Để xác định ROE lớn hơn ROA bao nhiêu phần trăm, chúng ta cần tính toán ROE của công ty dựa trên các thông tin đã cho. Trong các bài toán về đòn bẩy tài chính, ROA thường được hiểu là Lợi nhuận trước lãi vay và thuế (EBIT) sau thuế trên Tổng tài sản (EBIT*(1-t)/TA) để đánh giá hiệu quả sử dụng tài sản trước khi xem xét cấu trúc vốn. Khi đó, sự chênh lệch giữa ROE và ROA sẽ thể hiện tác động của đòn bẩy tài chính.

Các bước tính toán:

1. Xác định Tổng tài sản (Total Assets - TA) và Vốn chủ sở hữu (Equity - E):
* Tỷ số nợ = Tổng nợ / Tổng tài sản
* 0.50 = $5,000,000 / Tổng tài sản
* Tổng tài sản (TA) = $5,000,000 / 0.50 = $10,000,000.
* Vốn chủ sở hữu (E) = Tổng tài sản - Tổng nợ = $10,000,000 - $5,000,000 = $5,000,000.

2. Tính Lợi nhuận trước lãi vay và thuế (EBIT) từ ROA giả định:
* Nếu ROA (Return on Assets) được hiểu là Lợi nhuận trước lãi vay và thuế (sau thuế) trên Tổng tài sản, tức là: ROA = EBIT * (1 - Thuế suất) / Tổng tài sản.
* 0.06 = EBIT * (1 - 0.40) / $10,000,000
* 0.06 * $10,000,000 = EBIT * 0.60
* $600,000 = EBIT * 0.60
* EBIT = $600,000 / 0.60 = $1,000,000.

3. Tính Lợi nhuận ròng (Net Income - NI):
* Lợi nhuận ròng (NI) = (EBIT - Chi phí lãi vay) * (1 - Thuế suất)
* NI = ($1,000,000 - $500,000) * (1 - 0.40)
* NI = $500,000 * 0.60 = $300,000.

4. Tính Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE - Return on Equity):
* ROE = Lợi nhuận ròng / Vốn chủ sở hữu
* ROE = $300,000 / $5,000,000 = 0.06 = 6%.

5. Tính chênh lệch ROE lớn hơn ROA bao nhiêu phần trăm:
* Chênh lệch = ROE - ROA = 6% - 6% = 0%.

Giải thích về sự chênh lệch:
Trong trường hợp này, tỷ suất sinh lời trên tài sản (ROA = 6%) bằng với chi phí sử dụng nợ sau thuế (chi phí lãi vay / tổng nợ * (1 - thuế suất) = ($500,000 / $5,000,000) * (1 - 0.40) = 10% * 0.60 = 6%). Khi ROA bằng với chi phí sử dụng nợ sau thuế, đòn bẩy tài chính không tạo ra lợi ích gia tăng cho các cổ đông, do đó ROE sẽ bằng ROA. Điều này dẫn đến chênh lệch giữa ROE và ROA là 0%.

Đáp án đúng là 0.0%.

Câu 27:

Công ty Alumbat có tổng nợ là $800,000, lãi suất là 10%/năm. Doanh thu hàng năm của công ty là $3,200,000, thuế suất là 40%, và lợi nhuận biên ròng là 6%. Công ty phải duy trì tỷ số TIE ít nhất là 4 lần hoặc ngân hàng sẽ từ chối cho công ty tiếp tục các khoản vay, kết quả là công ty có thể bị phá sản. hỏi tỷ số TIE hiện tại của Alumbat?

Lời giải:

Đáp án đúng: D

Để tính tỷ số TIE (Times Interest Earned - Số lần trả lãi), ta cần tìm EBIT (Lợi nhuận trước lãi vay và thuế).

1. Tính lợi nhuận ròng:
Lợi nhuận ròng = Doanh thu * Lợi nhuận biên ròng
Lợi nhuận ròng = $3,200,000 * 6% = $192,000

2. Tính thuế:
Thuế = Lợi nhuận trước thuế * Thuế suất
Vì Lợi nhuận ròng = Lợi nhuận trước thuế * (1 - Thuế suất)
=> Lợi nhuận trước thuế = Lợi nhuận ròng / (1 - Thuế suất)
Lợi nhuận trước thuế = $192,000 / (1 - 40%) = $192,000 / 0.6 = $320,000

3. Tính EBIT:
EBIT = Lợi nhuận trước thuế + Chi phí lãi vay
Chi phí lãi vay = Tổng nợ * Lãi suất
Chi phí lãi vay = $800,000 * 10% = $80,000
EBIT = $320,000 + $80,000 = $400,000

4. Tính tỷ số TIE:
TIE = EBIT / Chi phí lãi vay
TIE = $400,000 / $80,000 = 5.0

Vậy, tỷ số TIE hiện tại của Alumbat là 5.0.

Câu 28:

Peterson Packaging Corp có khả năng sinh lời cơ bản (BEP) là 9% trên tổng tài sản $9 tỷ, và tỷ số khả năng thanh toán lãi vay (TIE) là 3.0. Chi phí khấu hao và dự phòng là $1 tỷ. Công ty có $0.6 tỷ khoản phải trả tiền thuê và $0.3 tỷ phải trả dưới dạng trả gốc trên các khoản vay và nợ dài hạn. Hỏi tỷ số EBITDA của Peterson là?

Lời giải: