Để tính tổng vốn đầu tư của dự án, chúng ta cần tính tổng giá trị gốc và lãi vốn hóa của từng khoản vay trong thời gian đầu tư.
Giải thích giả định quan trọng:
"Thời gian đầu tư là 3 năm" được hiểu là thời gian mà lãi vay được vốn hóa vào giá trị tài sản, tính từ ngày giải ngân của từng khoản vay.
Thời điểm khởi công xây dựng 1/1/2000 và thời gian đầu tư 3 năm có thể chỉ định thời gian xây dựng ban đầu. Tuy nhiên, việc khoản vay thứ hai giải ngân vào 1/1/2003 cho thấy dự án có thể vẫn đang trong giai đoạn đầu tư mở rộng mà lãi vay vẫn được vốn hóa.
"DDA 1032,4" là một thông tin phụ, không trực tiếp dùng để tính toán kết quả cuối cùng mà có thể là một giá trị trung gian hoặc gây nhiễu.
1. Tính toán cho khoản vay thứ nhất:
Số tiền vay: 400 triệu đồng
Ngày vay: 1/1/2000
Lãi suất: 10%/năm (ghép lãi hàng năm)
Thời gian vốn hóa lãi: 3 năm
Giá trị sau 3 năm (bao gồm gốc và lãi vốn hóa) = Số tiền vay * (1 + Lãi suất)^Thời gian = 400 * (1 + 0.10)^3 = 400 * (1.1)^3 = 400 * 1.331 = 532.4 triệu đồng.
2. Tính toán cho khoản vay thứ hai:
Số tiền vay: 500 triệu đồng
Ngày vay: 1/1/2003
Lãi suất: 6%/6 tháng. Điều này có nghĩa là lãi suất danh nghĩa là 12%/năm, ghép lãi nửa năm một lần.
Thời gian vốn hóa lãi: 3 năm
Chúng ta cần tính giá trị tương lai của khoản vay này khi lãi được ghép nửa năm một lần: Giá trị sau 3 năm = Số tiền vay * (1 + (Lãi suất danh nghĩa / Số kỳ ghép lãi trong năm))^(Số kỳ ghép lãi trong năm * Thời gian) = 500 * (1 + (0.12 / 2))^(2 * 3) = 500 * (1 + 0.06)^6 = 500 * (1.06)^6 = 500 * 1.418519112256 ≈ 709.2595 triệu đồng.
3. Tính tổng vốn đầu tư của dự án:
Tổng vốn đầu tư = Giá trị khoản vay 1 (gốc + lãi vốn hóa) + Giá trị khoản vay 2 (gốc + lãi vốn hóa) = 532.4 + 709.2595 = 1241.6595 triệu đồng.
