Năm N, công ty có chi phí phát sinh nhưng không được trừ khi tính thuế, điều này sẽ làm biến động chỉ tiêu nào trên báo cáo kết quả kinh doanh?

Công thức đúng thể hiện mối quan hệ nhân quả giữa các nhân tố với chỉ tiêu vốn lưu động ròng là: Vốn lưu động ròng = Tài sản ngắn hạn – Nợ ngắn hạn. Công thức này cho thấy vốn lưu động ròng là phần tài sản ngắn hạn còn lại sau khi đã thanh toán các khoản nợ ngắn hạn. Nó phản ánh khả năng thanh toán các nghĩa vụ ngắn hạn của doanh nghiệp và là một chỉ số quan trọng về sức khỏe tài chính ngắn hạn. Các công thức khác không chính xác vì: * Vốn lưu động ròng = Nguồn vốn dài hạn – Tài sản dài hạn: Công thức này không liên quan trực tiếp đến vốn lưu động ròng mà phản ánh cơ cấu tài chính dài hạn của doanh nghiệp. * Vốn lưu động ròng = Vốn lưu động – Nợ vay ngắn hạn: Công thức này không đầy đủ vì vốn lưu động thường được hiểu là tài sản ngắn hạn, do đó công thức này chỉ xem xét một phần của nợ ngắn hạn (nợ vay ngắn hạn).

Vốn lưu động ròng (Net Working Capital - NWC) được tính bằng công thức: Vốn lưu động ròng = Tài sản ngắn hạn - Nợ ngắn hạn. Nếu vốn lưu động bị âm, điều này có nghĩa là tài sản ngắn hạn nhỏ hơn nợ ngắn hạn. Do đó, vốn lưu động ròng sẽ nhỏ hơn 0.

Lợi nhuận hoạt động ròng (NOI) là một chỉ số tài chính đo lường khả năng sinh lời của một công ty từ các hoạt động cốt lõi của nó, trước khi tính đến các chi phí tài chính và thuế. Công thức tính NOI thường là: Doanh thu - Chi phí hoạt động. Chi phí lãi vay và chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp không được trừ khi tính NOI. Vì vậy, cả chi phí lãi vay và chi phí thuế TNDN đều không ảnh hưởng đến NOI. Phương án 3 chỉ đề cập đến chi phí hoạt động kinh doanh chính, là một thành phần cấu thành nên chi phí hoạt động nói chung. Do đó, phương án này không đầy đủ. Do đó, đáp án đúng là A và B.

Câu hỏi này kiểm tra hiểu biết về báo cáo lưu chuyển tiền tệ và mối liên hệ giữa các dòng tiền với báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh. Báo cáo lưu chuyển tiền tệ chia dòng tiền thành ba loại chính: hoạt động kinh doanh, hoạt động đầu tư và hoạt động tài chính. * **Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh:** Liên quan trực tiếp đến các hoạt động tạo ra doanh thu của doanh nghiệp, và do đó, có liên quan mật thiết đến thu nhập và chi phí được trình bày trong báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh. Ví dụ: tiền thu từ bán hàng (doanh thu), tiền trả cho nhà cung cấp (chi phí). * **Dòng tiền từ hoạt động đầu tư:** Liên quan đến việc mua và bán tài sản dài hạn (ví dụ: mua máy móc, nhà xưởng, mua cổ phiếu, trái phiếu của doanh nghiệp khác). Các hoạt động này không trực tiếp ảnh hưởng đến thu nhập và chi phí trong báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh trong kỳ báo cáo (mặc dù khấu hao tài sản cố định có ảnh hưởng, nhưng nó chỉ là một phần nhỏ). * **Dòng tiền từ hoạt động tài chính:** Liên quan đến các hoạt động huy động vốn và trả nợ (ví dụ: phát hành cổ phiếu, vay ngân hàng, trả nợ gốc vay). Các hoạt động này cũng không trực tiếp ảnh hưởng đến thu nhập và chi phí trong báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh. Như vậy, dòng tiền từ hoạt động đầu tư và hoạt động tài chính không liên quan trực tiếp đến thu nhập và chi phí trong báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh. Tuy nhiên, câu hỏi yêu cầu chọn *một* dòng tiền *không* liên quan, và dòng tiền hoạt động đầu tư ít liên quan hơn (chỉ gián tiếp qua khấu hao) so với dòng tiền từ hoạt động tài chính. Do đó, đáp án chính xác nhất là dòng tiền từ hoạt động đầu tư.

Nợ thuê tài chính phát sinh tăng trong kỳ thể hiện việc doanh nghiệp đi vay để tài trợ cho hoạt động của mình. Theo quy định của chuẩn mực kế toán và chế độ kế toán hiện hành, các dòng tiền liên quan đến hoạt động tài trợ (hay còn gọi là hoạt động tài chính) bao gồm các giao dịch như phát hành cổ phiếu, vay nợ (trong đó có nợ thuê tài chính), trả nợ gốc vay, và trả cổ tức. Do đó, việc nợ thuê tài chính tăng sẽ được phản ánh vào dòng tiền hoạt động tài chính (tài trợ).