Một công ty chứng khoán thường thực hiện các nghiệp vụ sau:

Khi lãi suất thị trường tăng lên, giá trái phiếu sẽ giảm xuống. Điều này xảy ra vì:

1. Tính hấp dẫn của trái phiếu hiện tại giảm: Trái phiếu hiện tại đang trả một mức lãi suất cố định. Nếu lãi suất thị trường tăng, các trái phiếu mới phát hành sẽ trả lãi suất cao hơn. Do đó, trái phiếu hiện tại trở nên kém hấp dẫn hơn đối với nhà đầu tư.


2. Giá trái phiếu phải điều chỉnh: Để bù đắp cho việc trái phiếu hiện tại trả lãi suất thấp hơn so với thị trường, giá của nó phải giảm xuống. Khi giá giảm, lợi suất (yield) của trái phiếu (tức là tổng lợi nhuận mà nhà đầu tư nhận được) sẽ tăng lên, làm cho nó cạnh tranh hơn với các trái phiếu mới.

Do đó, đáp án B là đúng vì lãi suất thị trường tăng sẽ đẩy lãi suất kỳ hạn tăng lên.

Câu hỏi này kiểm tra kiến thức về mục tiêu của việc khai thác thông tin khách hàng. Các mục tiêu chính bao gồm hiểu rõ khách hàng, xây dựng mối quan hệ tốt và tìm ra cách giao tiếp hiệu quả. Tuy nhiên, việc quyết định chiến lược đầu tư cho khách hàng thường nằm ngoài phạm vi của việc khai thác thông tin ban đầu, mà là một bước tiếp theo trong quá trình tư vấn hoặc quản lý tài chính.