If the European subsidiary of a U.S. firm has net exposed assets of euro 500,000, and the euro drops in value from $1.40/euro to $1.30/euro the U.S. firm has a translation…….. .

gain of $50,000

loss of $50,000

gain of $450,000

loss of euro 450,000

Trả lời:

Đáp án đúng: B

Công ty có tài sản ròng bằng đồng euro là 500,000. Khi tỷ giá giảm từ $1.40/euro xuống $1.30/euro, công ty sẽ bị lỗ do việc chuyển đổi này. Số lỗ được tính như sau: (Tỷ giá ban đầu - Tỷ giá hiện tại) * Giá trị tài sản ròng bằng euro ($1.40/euro - $1.30/euro) * euro 500,000 = $0.10/euro * euro 500,000 = $50,000 Vậy, công ty bị lỗ $50,000.

150+ câu trắc nghiệm Tài chính công ty đa quốc gia có ví dụ minh họa và lời giải - Phần 2

Tài chính công ty đa quốc gia

50 câu hỏi 60 phút

Bắt đầu thi

Câu hỏi liên quan

Câu 11:

When using FASB-52, translated gains and losses due to changes in foreign currency values are usually reported as………… .

Lời giải:

Đáp án đúng: C

Theo FASB-52 (Financial Accounting Standards Board Statement No. 52), các khoản lãi và lỗ do chuyển đổi tiền tệ phát sinh từ sự thay đổi tỷ giá hối đoái thường được báo cáo trong phần vốn chủ sở hữu của cổ đông (stockholder equity) như một phần của thu nhập toàn diện khác (other comprehensive income). Điều này là do các khoản lãi và lỗ này chưa được thực hiện và việc đưa chúng vào thu nhập ròng (net income) có thể làm sai lệch bức tranh về hiệu quả hoạt động thực tế của công ty. Do đó, đáp án C là chính xác.

Câu 12:

If a European subsidiary of a U.S. firm has net exposed liabilities of euro 500,000, and the euro increases in value from $1.30/euro to $1.35/euro then the U.S. firm has a translation ……….. .

Lời giải:

Đáp án đúng: B

Công ty Mỹ có tài sản ròng bằng đồng euro. Khi đồng euro tăng giá so với đô la Mỹ, công ty Mỹ sẽ bị lỗ do chuyển đổi tiền tệ. Mức lỗ được tính như sau:

* Mức tăng giá của đồng euro: $1.35/euro - $1.30/euro = $0.05/euro
* Tổng mức lỗ: 500,000 euro * $0.05/euro = $25,000

Vậy, công ty Mỹ bị lỗ $25,000.

Câu 13:

Theo hiệu ứng Fisher quốc tế, hai quốc gia có mức lãi suất danh nghĩa khác nhau là do

Lời giải:

Đáp án đúng: B

Hiệu ứng Fisher quốc tế (International Fisher Effect - IFE) cho rằng sự khác biệt về lãi suất danh nghĩa giữa hai quốc gia là do sự khác biệt về kỳ vọng lạm phát của họ. Lãi suất danh nghĩa (nominal interest rate) xấp xỉ bằng tổng của lãi suất thực (real interest rate) và tỷ lệ lạm phát kỳ vọng (expected inflation rate). Do đó, nếu lãi suất thực giữa hai quốc gia là tương đương, sự khác biệt về lãi suất danh nghĩa sẽ phản ánh sự khác biệt về kỳ vọng lạm phát.

Câu 14:

Công ty Yellow tại Mỹ có một công ty con tại Anh. Dự kiến trong 2 năm tới đồng bảng 7 Anh sẽ tăng giá so với đồng USD. Cấu trúc vốn của công ty con tại Anh sẽ thay đổi như thế nào?

Lời giải:

Đáp án đúng: B

Nếu đồng bảng Anh tăng giá so với đồng USD, công ty con tại Anh sẽ có lợi thế khi chuyển lợi nhuận về công ty mẹ tại Mỹ (vì cùng một lượng lợi nhuận tính bằng bảng Anh sẽ đổi được nhiều USD hơn). Do đó, công ty con có thể tăng tỷ trọng nợ bằng đồng bảng Anh. Việc tăng nợ sẽ làm tăng đòn bẩy tài chính, và nếu dự đoán tỷ giá chính xác, công ty con sẽ có lợi hơn.

Câu 15:

ICAPM giống với CAPM ở biến số nào dưới đây?

Lời giải:

Đáp án đúng: A

CAPM (Capital Asset Pricing Model) và ICAPM (Intertemporal Capital Asset Pricing Model) đều sử dụng hệ số beta để đo lường rủi ro hệ thống của một tài sản so với thị trường. Cả hai mô hình cũng đều sử dụng lãi suất thị trường để tính toán tỷ suất sinh lời kỳ vọng. Do đó, đáp án đúng là D.

Câu 16:

Công ty AZ của Việt Nam có khoản phải thu trị giá 200.000 USD trong 60 ngày nữa. Công ty có thể phòng hộ rủi ro tỷ giá bằng cách ...

Lời giải: