When using FASB-52, translated gains and losses due to changes in foreign currency values are usually reported as………… .

gains (losses) due to foreign exchange

net income (loss)

stockholder equity

none of the above

Trả lời:

Đáp án đúng: C

Theo FASB-52 (Financial Accounting Standards Board Statement No. 52), các khoản lãi và lỗ do chuyển đổi tiền tệ phát sinh từ sự thay đổi tỷ giá hối đoái thường được báo cáo trong phần vốn chủ sở hữu của cổ đông (stockholder equity) như một phần của thu nhập toàn diện khác (other comprehensive income). Điều này là do các khoản lãi và lỗ này chưa được thực hiện và việc đưa chúng vào thu nhập ròng (net income) có thể làm sai lệch bức tranh về hiệu quả hoạt động thực tế của công ty. Do đó, đáp án C là chính xác.

150+ câu trắc nghiệm Tài chính công ty đa quốc gia có ví dụ minh họa và lời giải - Phần 2

Tài chính công ty đa quốc gia

50 câu hỏi 60 phút

Bắt đầu thi

Câu hỏi liên quan

Câu 12:

If a European subsidiary of a U.S. firm has net exposed liabilities of euro 500,000, and the euro increases in value from $1.30/euro to $1.35/euro then the U.S. firm has a translation ……….. .

Lời giải:

Đáp án đúng: B

Công ty Mỹ có tài sản ròng bằng đồng euro. Khi đồng euro tăng giá so với đô la Mỹ, công ty Mỹ sẽ bị lỗ do chuyển đổi tiền tệ. Mức lỗ được tính như sau:

* Mức tăng giá của đồng euro: $1.35/euro - $1.30/euro = $0.05/euro
* Tổng mức lỗ: 500,000 euro * $0.05/euro = $25,000

Vậy, công ty Mỹ bị lỗ $25,000.

Câu 13:

Theo hiệu ứng Fisher quốc tế, hai quốc gia có mức lãi suất danh nghĩa khác nhau là do

Lời giải:

Đáp án đúng: B

Hiệu ứng Fisher quốc tế (International Fisher Effect - IFE) cho rằng sự khác biệt về lãi suất danh nghĩa giữa hai quốc gia là do sự khác biệt về kỳ vọng lạm phát của họ. Lãi suất danh nghĩa (nominal interest rate) xấp xỉ bằng tổng của lãi suất thực (real interest rate) và tỷ lệ lạm phát kỳ vọng (expected inflation rate). Do đó, nếu lãi suất thực giữa hai quốc gia là tương đương, sự khác biệt về lãi suất danh nghĩa sẽ phản ánh sự khác biệt về kỳ vọng lạm phát.

Câu 14:

Công ty Yellow tại Mỹ có một công ty con tại Anh. Dự kiến trong 2 năm tới đồng bảng 7 Anh sẽ tăng giá so với đồng USD. Cấu trúc vốn của công ty con tại Anh sẽ thay đổi như thế nào?

Lời giải:

Đáp án đúng: B

Nếu đồng bảng Anh tăng giá so với đồng USD, công ty con tại Anh sẽ có lợi thế khi chuyển lợi nhuận về công ty mẹ tại Mỹ (vì cùng một lượng lợi nhuận tính bằng bảng Anh sẽ đổi được nhiều USD hơn). Do đó, công ty con có thể tăng tỷ trọng nợ bằng đồng bảng Anh. Việc tăng nợ sẽ làm tăng đòn bẩy tài chính, và nếu dự đoán tỷ giá chính xác, công ty con sẽ có lợi hơn.

Câu 15:

ICAPM giống với CAPM ở biến số nào dưới đây?

Lời giải:

Đáp án đúng: A

CAPM (Capital Asset Pricing Model) và ICAPM (Intertemporal Capital Asset Pricing Model) đều sử dụng hệ số beta để đo lường rủi ro hệ thống của một tài sản so với thị trường. Cả hai mô hình cũng đều sử dụng lãi suất thị trường để tính toán tỷ suất sinh lời kỳ vọng. Do đó, đáp án đúng là D.

Câu 16:

Công ty AZ của Việt Nam có khoản phải thu trị giá 200.000 USD trong 60 ngày nữa. Công ty có thể phòng hộ rủi ro tỷ giá bằng cách ...

Lời giải:

Đáp án đúng: A

Công ty AZ có khoản phải thu bằng USD, tức là trong tương lai họ sẽ nhận được USD và đổi sang VND. Vì vậy, công ty lo ngại rằng tỷ giá USD/VND có thể giảm trong tương lai, dẫn đến việc họ nhận được ít VND hơn. Để phòng ngừa rủi ro này, công ty nên bán USD có kỳ hạn (forward contract) để cố định tỷ giá bán USD trong tương lai. Khi đó, dù tỷ giá trên thị trường biến động thế nào, công ty vẫn bán được USD theo tỷ giá đã thỏa thuận trong hợp đồng kỳ hạn.

Câu 17:

Trong mô hình APV của Donald Lessard (1985) thì tỷ giá giao ngay tại thời điểm t (St) được tính dựa vào lý thuyết nào dưới đây?

Lời giải: