Hệ số Beta của cổ phiếu DHG là 0,46, nhận định nào về cổ phiếu DHG là chính xác nhất:

Hệ số Beta (β) trong mô hình CAPM đo lường mức độ biến động của một tài sản (cổ phiếu) so với thị trường chung. Nếu Beta > 1, điều này có nghĩa là cổ phiếu đó có xu hướng biến động mạnh hơn so với thị trường. Khi thị trường tăng, cổ phiếu này có khả năng tăng nhiều hơn; khi thị trường giảm, cổ phiếu này có khả năng giảm nhiều hơn. Do đó, cổ phiếu có Beta > 1 được coi là rủi ro hơn rủi ro bình quân của thị trường.

Hệ số hiệp phương sai (Covariance) đo lường mức độ hai biến ngẫu nhiên biến động cùng nhau. Nếu hiệp phương sai nhỏ hơn 0 (âm), điều này chỉ ra rằng khi một biến tăng, biến kia có xu hướng giảm, và ngược lại. Do đó, hai tài sản biến động ngược chiều nhau.

Phân tích kỹ thuật (PTKT) dựa trên các giả định sau: (1) Giá cả phản ánh tất cả thông tin (thị trường hiệu quả), (2) Giá cả di chuyển theo xu hướng, và (3) Lịch sử lặp lại (hành vi con người lặp lại). Do đó, phương án C "Giá biến động ngẫu nhiên" không phải là một giả định của PTKT, vì PTKT tìm kiếm các mô hình và xu hướng, điều này mâu thuẫn với sự biến động ngẫu nhiên.

Tỷ lệ chi trả cổ tức thấp sẽ phù hợp nhất với tốc độ tăng trưởng thu nhập của công ty tương đối cao. Vì nếu công ty chi trả cổ tức ít, công ty sẽ giữ lại nhiều lợi nhuận hơn để tái đầu tư, từ đó thúc đẩy tăng trưởng thu nhập cao hơn. Các yếu tố khác như đòn bẩy tài chính, sự biến động của thu nhập và tỷ lệ lạm phát không trực tiếp liên quan đến tỷ lệ chi trả cổ tức và tốc độ tăng trưởng thu nhập trong mối quan hệ này.

WACC (Weighted Average Cost of Capital) là tỷ lệ chiết khấu bình quân gia quyền của chi phí vốn, được sử dụng để chiết khấu dòng tiền tự do của doanh nghiệp (FCFF - Free Cash Flow to Firm). FCFF đại diện cho dòng tiền có sẵn cho tất cả các nhà cung cấp vốn (cả chủ sở hữu và chủ nợ), do đó WACC là tỷ lệ chiết khấu thích hợp để phản ánh rủi ro của dòng tiền này. Các mô hình khác như DDM (Dividend Discount Model - Mô hình chiết khấu cổ tức), FCFE (Free Cash Flow to Equity - Dòng tiền tự do vốn chủ sở hữu) và P/E (Price-to-Earnings Ratio - Tỷ lệ giá trên thu nhập) sử dụng các tỷ lệ chiết khấu khác hoặc không phải là mô hình định giá dựa trên chiết khấu dòng tiền thuần túy.