Giá trị của quyền chọn mua trên một cổ phiếu ít có khả năng tăng lên do

sự gia tăng biến động giá tài sản

sự giảm giá thị trường của cổ phiếu cơ sở

giảm giá thực hiện của quyền chọn

một triển vọng tích cực của cơ bản Cổ phần

Trả lời:

Đáp án đúng: C

Giá trị của quyền chọn mua (call option) sẽ giảm khi giá cổ phiếu cơ sở giảm. Các yếu tố khác như tăng biến động giá tài sản, giảm giá thực hiện (strike price) và triển vọng tích cực của cổ phiếu cơ sở đều có xu hướng làm tăng giá trị quyền chọn mua. Do đó, đáp án đúng là B.

700+ câu trắc nghiệm Đầu tư dự án bám sát thực tế, có lời giải chi tiết - Phần 15

50 câu hỏi 60 phút

Bắt đầu thi

Câu hỏi liên quan

Câu 39:

Mức giá mà người mua quyền chọn mua phải trả cho tài sản cơ sở nếu cô ấy thực hiện quyền chọn của mình được gọi là

Lời giải:

Đáp án đúng: A

Giá mà người mua quyền chọn mua (call option) phải trả để mua tài sản cơ sở khi thực hiện quyền chọn của mình được gọi là giá thực hiện (strike price) hoặc giá ấn định. Đây là mức giá đã được xác định trước tại thời điểm hợp đồng quyền chọn được thiết lập.

Câu 40:

Giá thị trường hiện tại của một cổ phiếu AT&T là 50 đô la. Nếu quyền chọn mua cổ phiếu này có giá thực hiện là 45 đô la, quyền chọn mua

Lời giải:

Đáp án đúng: C

Giá trị nội tại của một quyền chọn mua (call option) được tính bằng hiệu số giữa giá thị trường của tài sản cơ sở (cổ phiếu AT&T trong trường hợp này) và giá thực hiện (strike price) của quyền chọn, nếu hiệu số này dương. Nếu hiệu số âm hoặc bằng không, quyền chọn được xem là "out of the money" (hết tiền) và giá trị nội tại bằng 0. Trong trường hợp này, giá thị trường cổ phiếu là 50 đô la, giá thực hiện là 45 đô la. Hiệu số là 50 - 45 = 5 đô la, lớn hơn 0. Do đó, quyền chọn mua "có giá trị" hay còn gọi là "in the money".

Câu 41:

Khoản lỗ lớn nhất của người mua một cổ phiếu có thể chịu đựng là bằng

Lời giải:

Đáp án đúng: C

Người mua cổ phiếu có thể mất toàn bộ số tiền đã đầu tư nếu giá cổ phiếu giảm xuống 0. Do đó, khoản lỗ lớn nhất mà người mua cổ phiếu có thể chịu đựng bằng giá cổ phiếu đã mua.

Câu 42:

Mức sinh lời theo yêu cầu của NĐT thay đổi như thế nào nếu hệ số đòn bẩy tăng?

Lời giải:

Đáp án đúng: A

Khi hệ số đòn bẩy (leverage) tăng lên, rủi ro tài chính của nhà đầu tư cũng tăng lên. Do đó, để bù đắp cho mức rủi ro cao hơn, nhà đầu tư sẽ yêu cầu mức sinh lời cao hơn. Vì vậy, mức sinh lời theo yêu cầu của nhà đầu tư sẽ tăng lên khi hệ số đòn bẩy tăng.

Câu 43:

Lãi suất tiết kiệm 1 quý là 2%, lãi suất kép là ?/năm

Lời giải:

Đáp án đúng: A

Lãi suất kép được tính theo công thức: (1 + lãi suất kỳ hạn)^số kỳ hạn - 1.
Trong trường hợp này, lãi suất kỳ hạn (1 quý) là 2% và có 4 quý trong 1 năm.
Vậy lãi suất kép năm là: (1 + 0.02)^4 - 1 = 1.02^4 - 1 = 1.08243216 - 1 = 0.08243216, tương đương 8,24% (làm tròn).

Câu 44:

A mua quyền chọn mua 100CP, thời hạn 6 tháng, giá 3USD. Giá CP là 40USD, giá thực hiện quyền chọn 45USD. Nếu ko có thuế và chi phí giao dịch, hãy xác định lãi/lỗ ròng của NĐT nếu giá của CP là 46USD khi quyền chọn đáo hạn.

Lời giải: