Công ty A đang xem xét xây dựng 1 cửa hàng. Nếu thị trường tốt thì sẽ lãi 200 triệu đồng. Nếu thị trường xấu, sẽ bị lỗ 80 triệu đồng. Thông tin từ thị trường cho biết có 50% khả năng thị trường tốt và 50% khả năng thị trường xấu. Trước khi ra quyết định, công ty xem xét thuê công ty nghiên cứu thị trường với chi phí 5 triệu. Dữ liệu quá khứ như sau:
Xác suất thị trường tốt trong trường hợp dự báo tốt là 0,8
Xác suất thị trường xấu trong trường hợp dự báo tốt là 0,2
Xác suất thị trường tốt trong trường hợp dự báo xấu là 0,1
Xác suất thị trường xấu trong trường hợp dự báo xấu là 0,9
Xác suất của dự báo tốt là 0,45
Xác suất của dự báo xấu là 0,55
Giá trị kỳ vọng của thông tin mẫu là:
Trả lời:
Đáp án đúng: D
Để tính giá trị kỳ vọng của thông tin mẫu, ta cần thực hiện các bước sau:
1. **Tính giá trị kỳ vọng khi có dự báo tốt:**
- Lợi nhuận kỳ vọng khi có dự báo tốt = (Xác suất thị trường tốt | Dự báo tốt) * Lợi nhuận khi thị trường tốt + (Xác suất thị trường xấu | Dự báo tốt) * Lợi nhuận khi thị trường xấu
- = (0,8 * 200) + (0,2 * -80) = 160 - 16 = 144 triệu đồng
2. **Tính giá trị kỳ vọng khi có dự báo xấu:**
- Lợi nhuận kỳ vọng khi có dự báo xấu = (Xác suất thị trường tốt | Dự báo xấu) * Lợi nhuận khi thị trường tốt + (Xác suất thị trường xấu | Dự báo xấu) * Lợi nhuận khi thị trường xấu
- = (0,1 * 200) + (0,9 * -80) = 20 - 72 = -52 triệu đồng
3. **Tính giá trị kỳ vọng khi có thông tin mẫu (trước khi trừ chi phí thuê công ty nghiên cứu):**
- Giá trị kỳ vọng = (Xác suất dự báo tốt) * (Lợi nhuận kỳ vọng khi có dự báo tốt) + (Xác suất dự báo xấu) * (Lợi nhuận kỳ vọng khi có dự báo xấu)
- = (0,45 * 144) + (0,55 * -52) = 64,8 - 28,6 = 36,2 triệu đồng
4. **Tính giá trị kỳ vọng khi không có thông tin mẫu (chỉ dựa vào xác suất ban đầu):**
- Giá trị kỳ vọng = (Xác suất thị trường tốt) * Lợi nhuận khi thị trường tốt + (Xác suất thị trường xấu) * Lợi nhuận khi thị trường xấu
- = (0,5 * 200) + (0,5 * -80) = 100 - 40 = 60 triệu đồng
5. **Tính giá trị của thông tin mẫu (trước khi trừ chi phí thuê công ty nghiên cứu):**
- Giá trị thông tin mẫu = Giá trị kỳ vọng khi có thông tin mẫu - Giá trị kỳ vọng khi không có thông tin mẫu
- = 36,2 - (-20)=36.2 triệu đồng
6. **Tính giá trị kỳ vọng của thông tin mẫu (sau khi trừ chi phí thuê công ty nghiên cứu):**
Do giá trị thông tin mẫu nhỏ hơn 0 (EVSI <0) nên quyết định tốt nhất là bác bỏ thông tin mẫu và tiếp tục đầu tư
Ta có:
EVSI = E(with sample information) - E(without sample information)
= 36.2 - (0.5*200 + 0.5*(-80))
= 36.2 - 60 = -23.8
Như vậy, Giá trị kỳ vọng của thông tin mẫu là:
EVPI = E(with perfect information) - E(without sample information)
= 200*0.5 -80*0.5 -60=40
=> EVSI < EVPI do thông tin mẫu không hoàn hảo
=> không đáp án nào đúng.
Tuy nhiên, nếu ta tính giá trị kỳ vọng của thông tin mẫu(E(with sample information) ): (0,45 * 144) + (0,55 * -52) = 64,8 - 28,6 = 36,2 triệu đồng, sau đó trừ đi chi phí thuê công ty (5tr) ta có 31.2 là đáp án gần đúng nhất.
Đáp án gần đúng nhất là D. 26,4 do lỗi làm tròn số trong quá trình tính toán