Trong nền kinh tế thị trường, giả định các yếu tố khác không thay đổi, khi lạm phát được dự đoán sẽ tăng lên thì:

Khi cung tiền tệ tăng, lãi suất thường có xu hướng giảm (do có nhiều tiền hơn cho vay). Lãi suất thấp hơn làm cho việc vay tiền trở nên rẻ hơn đối với các công ty, khuyến khích đầu tư và mở rộng. Đồng thời, lãi suất thấp hơn cũng làm cho các khoản đầu tư như trái phiếu trở nên kém hấp dẫn hơn, khiến các nhà đầu tư chuyển sang các tài sản rủi ro hơn như cổ phiếu. Do đó, nhu cầu về chứng khoán tăng lên, đẩy giá chứng khoán tăng lên. Vì vậy, đáp án chính xác là 'Tăng'.

Giá trị thị trường của một ngân hàng trở nên kém hơn giá trị trên sổ sách khi ngân hàng gặp các vấn đề nghiêm trọng về tài chính, đặc biệt là khi có nợ xấu lớn và khả năng thu hồi nợ thấp, hoặc khi có dấu hiệu phá sản rõ ràng. Điều này là do các yếu tố này làm giảm niềm tin của nhà đầu tư vào khả năng sinh lời và sự ổn định của ngân hàng, dẫn đến việc giá cổ phiếu giảm xuống dưới giá trị sổ sách.

Phương án 1: Tình trạng nợ xấu đến mức nhất định và nguy cơ thu hồi nợ là rất khó khăn. Nợ xấu làm giảm chất lượng tài sản của ngân hàng, ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận và giá trị của ngân hàng.

Phương án 2: Có dấu hiệu phá sản rõ ràng. Dấu hiệu phá sản cho thấy ngân hàng đang gặp khủng hoảng nghiêm trọng, làm mất niềm tin của nhà đầu tư và làm giảm giá trị thị trường.

Phương án 3: Đang là bị đơn trong các vụ kiện tụng. Việc bị kiện tụng có thể gây ra rủi ro tài chính và uy tín cho ngân hàng, nhưng tác động thường không lớn bằng nợ xấu hoặc nguy cơ phá sản.

Phương án 4: Cơ cấu tài sản bất hợp lý. Cơ cấu tài sản bất hợp lý có thể ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng, nhưng không nhất thiết dẫn đến việc giá trị thị trường thấp hơn giá trị sổ sách.

Vì vậy, phương án 1 và 2 là các yếu tố chính khiến giá trị thị trường của ngân hàng thấp hơn giá trị sổ sách. Tuy nhiên, phương án 2 có tính chất nghiêm trọng hơn và tác động trực tiếp hơn đến giá trị thị trường, do đó phương án 1 phù hợp hơn.

Các ngân hàng cạnh tranh với nhau bằng nhiều công cụ khác nhau, trong đó cải tiến công nghệ và sản phẩm dịch vụ là yếu tố then chốt để thu hút và giữ chân khách hàng. Việc giảm lãi suất cho vay và nâng cao lãi suất huy động có thể là một chiến lược cạnh tranh ngắn hạn, nhưng không bền vững. Tranh thủ ưu đãi của Nhà nước và chạy theo dự án lớn, mạo hiểm không phải là cạnh tranh lành mạnh và có thể gây rủi ro. Do đó, đáp án chính xác nhất là tăng cường cải tiến công nghệ và sản phẩm dịch vụ ngân hàng.

Cơ số tiền tệ (MB) hay còn gọi là tiền mạnh (high-powered money), bao gồm tiền mặt trong lưu thông và dự trữ của ngân hàng thương mại tại Ngân hàng Trung ương.

Các yếu tố ảnh hưởng đến cơ số tiền tệ bao gồm:

Tỷ lệ dự trữ bắt buộc: Tỷ lệ này do Ngân hàng Trung ương quy định. Khi tỷ lệ dự trữ bắt buộc tăng, các ngân hàng thương mại phải giữ lại nhiều tiền hơn, làm giảm lượng tiền có thể cho vay và do đó ảnh hưởng đến cơ số tiền tệ.

Tỷ lệ dự trữ vượt quá: Đây là lượng tiền dự trữ mà các ngân hàng thương mại giữ vượt quá mức dự trữ bắt buộc. Tỷ lệ này phụ thuộc vào kỳ vọng của các ngân hàng về rủi ro và lợi nhuận. Nếu các ngân hàng muốn giữ nhiều tiền mặt hơn thì cơ số tiền tệ tăng.

Lượng tiền mặt trong lưu thông: Đây là lượng tiền mặt mà công chúng nắm giữ. Khi công chúng muốn giữ nhiều tiền mặt hơn, tiền sẽ chảy ra khỏi hệ thống ngân hàng, làm tăng cơ số tiền tệ.

Do đó, đáp án chính xác nhất là phương án 3.

Khi NHTW bán trái phiếu cho các NHTM trên thị trường mở, NHTM sẽ dùng tiền dự trữ của mình để mua trái phiếu. Điều này làm giảm lượng tiền dự trữ của các NHTM, từ đó làm giảm cơ số tiền tệ (MB). Cơ số tiền tệ bao gồm tiền mặt trong lưu thông và tiền dự trữ của các NHTM tại NHTW.