Trong các điều kiện để doanh nghiệp được phát hành chứng khoán ra công chúng điều kiện nào là quan trọng nhất:

Câu hỏi yêu cầu xác định trường hợp nào thể hiện xu hướng thị trường đi lên (bullish) hoặc đi xuống (bearish).

* Phương án 1: Chỉ số bình quân công nghiệp Dow Jones và chỉ số bình quân Dow Jones của ngành vận tải cùng đi lên là một dấu hiệu mạnh mẽ của thị trường tăng trưởng (bullish). Lý thuyết Dow ủng hộ điều này, cho rằng sự xác nhận giữa các chỉ số quan trọng báo hiệu một xu hướng mạnh mẽ.

* Phương án 2: Số lượng bán khống tăng cho thấy nhiều nhà đầu tư kỳ vọng giá cổ phiếu sẽ giảm, đây là dấu hiệu của thị trường đi xuống (bearish).

* Phương án 3: Doanh thu của các cổ phiếu bán lẻ tăng mạnh cho thấy người tiêu dùng đang chi tiêu nhiều hơn, thường là một dấu hiệu tốt cho nền kinh tế và thị trường chứng khoán nói chung (bullish).

Vì vậy, cả phương án 1 và 3 đều thể hiện xu hướng thị trường đi lên, trong khi phương án 2 thể hiện xu hướng thị trường đi xuống. Đề bài yêu cầu xác định trường hợp thể hiện một trong hai xu hướng, nên cả ba phương án đều đúng ở một mức độ nào đó. Tuy nhiên, phương án 1 trực tiếp liên quan đến các chỉ số thị trường quan trọng, nên đây có thể được xem là câu trả lời tốt nhất trong ba lựa chọn. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng câu hỏi và các lựa chọn trả lời chưa thực sự rõ ràng và có thể gây nhầm lẫn.

Trái phiếu có thời gian đáo hạn dài nhạy cảm hơn với sự thay đổi của lãi suất. Khi lãi suất thị trường biến động, giá trị thị trường của trái phiếu dài hạn sẽ biến động mạnh hơn so với trái phiếu ngắn hạn. Lãi suất của trái phiếu (coupon rate) thường cố định trong suốt thời gian đáo hạn.

Cổ phiếu thường, cổ phiếu ưu đãi, cổ phiếu đơn phiếu, cổ phiếu đa phiếu là những ví dụ về chứng khoán vốn, không phải chứng khoán nợ. Chứng khoán nợ đại diện cho khoản vay mà nhà đầu tư cấp cho tổ chức phát hành (ví dụ: trái phiếu). Vì vậy, nhận định trên là sai.

Chứng khoán được phân loại theo khả năng chuyển nhượng thành hai loại chính: chứng khoán vô danh (bearer securities) và chứng khoán ghi danh (registered securities). Chứng khoán vô danh cho phép chuyển nhượng dễ dàng bằng cách trao tay, trong khi chứng khoán ghi danh yêu cầu thủ tục chuyển nhượng phức tạp hơn, thường là phải đăng ký với tổ chức phát hành.