Khi nền kinh tế đang suy thoái thì chính phủ nên tăng chi ngân sách mua hàng và dịch vụ.

Các nhà kinh tế trọng tiền (monetarists), đặc biệt là những người theo chủ nghĩa trọng tiền cực đoan, tin rằng chính sách tiền tệ là công cụ chính để ổn định nền kinh tế, còn chính sách tài khóa có ít hoặc không có tác dụng. Lập luận này thường dựa trên hiệu ứng lấn át (crowding-out effect). Nếu chính phủ tăng chi tiêu (chính sách tài khóa mở rộng), điều này có thể dẫn đến tăng lãi suất, làm giảm đầu tư tư nhân. Nếu tác động lấn át là hoàn toàn (fully crowding-out effect), thì sự gia tăng chi tiêu của chính phủ sẽ hoàn toàn bị triệt tiêu bởi sự sụt giảm đầu tư tư nhân, dẫn đến không có sự thay đổi ròng trong tổng cầu và do đó chính sách tài khóa không có tác động đến nền kinh tế. Các lựa chọn khác không phù hợp: bẫy thanh khoản làm giảm hiệu quả của chính sách tiền tệ, chứ không phải là chính sách tài khóa; cầu tiền co giãn hoàn toàn với lãi suất không trực tiếp bác bỏ hiệu quả của chính sách tài khóa; và đầu tư không phụ thuộc vào lãi suất là một trường hợp đặc biệt, không phải là cơ sở lập luận chung của các nhà kinh tế trọng tiền.

Các nhà kinh tế trọng tiền cực đoan tin rằng chính sách tiền tệ là công cụ hiệu quả duy nhất để ổn định nền kinh tế, trong khi chính sách tài khóa không có tác dụng do "tác động lấn át hoàn toàn". Tác động lấn át xảy ra khi chính phủ tăng chi tiêu (chính sách tài khóa mở rộng), điều này làm tăng lãi suất, từ đó làm giảm đầu tư tư nhân. Nếu tác động lấn át là hoàn toàn, sự gia tăng chi tiêu của chính phủ sẽ hoàn toàn bị triệt tiêu bởi sự sụt giảm trong đầu tư tư nhân, khiến cho tổng cầu không đổi và chính sách tài khóa trở nên vô hiệu. Do đó, phương án 2 là đáp án đúng. Các phương án khác không phải là cơ sở lý luận của các nhà kinh tế trọng tiền cực đoan về sự vô hiệu của chính sách tài khóa:
- Bẫy thanh khoản: Liên quan đến chính sách tiền tệ, không phải tài khóa.
- Cầu tiền co giãn hoàn toàn đối với lãi suất: Cũng liên quan đến chính sách tiền tệ.
- Đầu tư không phụ thuộc vào lãi suất: Trái ngược với tác động lấn át, và cũng không phải là lập luận của các nhà kinh tế trọng tiền cực đoan.

Ngân hàng trung ương sử dụng lãi suất như một công cụ để kiểm soát lạm phát. Khi họ tăng lãi suất để đối phó với dự đoán lạm phát tăng, đây là một hành động thuộc về chính sách tiền tệ, nhằm điều chỉnh lượng tiền cung ứng và tín dụng trong nền kinh tế để ổn định giá cả. Do đó, đáp án chính xác là chính sách tiền tệ.

Giá trị sản lượng của một hãng trừ đi chi phí về các sản phẩm trung gian chính là giá trị gia tăng mà hãng đó tạo ra trong quá trình sản xuất. Các phương án khác không liên quan đến khái niệm này:

* Xuất khẩu ròng: Là hiệu số giữa giá trị hàng hóa và dịch vụ xuất khẩu và nhập khẩu của một quốc gia.
* Sản xuất gián tiếp: Không phải là một thuật ngữ kinh tế phổ biến để chỉ giá trị sản lượng trừ chi phí trung gian.
* Lợi nhuận ròng: Là tổng doanh thu trừ đi tất cả các chi phí, bao gồm cả chi phí sản xuất, chi phí bán hàng, chi phí quản lý và thuế.

Chính phủ có thể sử dụng các công cụ khác nhau để giảm bất bình đẳng thu nhập. Đánh thuế thu nhập là một cách phổ biến, trong đó chính phủ thu thuế từ những người có thu nhập cao hơn và sử dụng số tiền đó để tài trợ cho các chương trình phúc lợi xã hội hoặc dịch vụ công cộng, giúp cải thiện thu nhập của những người có thu nhập thấp hơn. Các lựa chọn khác như quy định mọi người nhận lương như nhau hoặc tịch thu tài sản không phải là các biện pháp hiệu quả hoặc công bằng để giải quyết vấn đề bất bình đẳng thu nhập. Thay đổi luật thừa kế tài sản cũng có thể có tác động, nhưng đánh thuế thu nhập thường được coi là một công cụ trực tiếp và linh hoạt hơn để giảm bất bình đẳng thu nhập.