Giả thiết tỷ giá giao ngay của 2 đồng tiền GBP/USD = 1,6280/90 Lãi suất USD 6 tháng: 5% – 5% Lãi suất GBP 6 tháng: 7% – 7% Yêu cầu: Tỷ giá kỳ hạn của GBP và USD.

Câu 23:

Công ty X gửi hồ sơ đến ngân hàng A xin vay vốn cố định để mở rộng sản xuất kinh doanh vào tháng 3/2005. Sau khi thẩm định dự án đầu tư, ngân hàng và công ty đã thống nhất các số liệu sau:

– Tổng mức vốn đầu tư thực hiện dự án: 3190 triệu đồng

– Vốn tự có của công ty tham gia dự án bằng 35% tổng mức vốn đầu tư cho dự án

– Các nguồn vốn khác tham gia dự án 350 triệu đồng.

– Giá trị tài sản thế chấp là 2.800 triệu đồng

– Lợi nhuận thu được hàng năm của công ty sau khi thực hiện dự án là 1276 triệu đồng, tăng 30% so với trước khi thực hiện dự án.

Yêu cầu: Thời hạn cho vay đối với dự án là bao nhiêu.

Biết rằng: Toàn bộ lợi nhuận tăng thêm thu được dùng để trả nợ và tỉ lệ khấu hao hàng năm 20%.

Lời giải:

Đáp án đúng: C

Để tính thời gian cho vay, ta cần xác định số tiền vay và khả năng trả nợ hàng năm.

1. Tính số vốn vay:
- Vốn tự có của công ty: 3190 triệu * 35% = 1116.5 triệu đồng
- Tổng vốn vay = Tổng mức vốn đầu tư - Vốn tự có - Các nguồn vốn khác = 3190 - 1116.5 - 350 = 1723.5 triệu đồng

2. Tính khả năng trả nợ hàng năm:
- Lợi nhuận tăng thêm hàng năm: 1276 triệu * 30% = 382.8 triệu đồng
- Khấu hao hàng năm: 3190 triệu * 20% = 638 triệu đồng.
- Tổng khả năng trả nợ hàng năm = Lợi nhuận tăng thêm + Khấu hao = 382.8 + 638 = 1020.8 triệu đồng

3. Tính thời gian trả nợ:
- Thời gian trả nợ = Tổng vốn vay / Khả năng trả nợ hàng năm = 1723.5 / 1020.8 = 1.688 năm

Đổi 0.688 năm ra tháng và ngày:
- 0.688 năm * 12 tháng/năm = 8.256 tháng
- Lấy phần nguyên là 8 tháng
- 0.256 tháng * 30 ngày/tháng = 7.68 ngày. Lấy phần nguyên là 7 ngày

Vậy thời gian cho vay là 1 năm 8 tháng 7 ngày. Tuy nhiên, các đáp án không có kết quả này. Có vẻ như có một lỗi nhỏ trong cách hiểu đề bài hoặc trong các con số. Để phù hợp với các đáp án cho sẵn, ta xét đáp án gần nhất.

Nếu ta giả sử tỉ lệ khấu hao chỉ áp dụng cho phần vốn vay (1723.5 triệu đồng), khấu hao hàng năm sẽ là: 1723.5 * 20% = 344.7 triệu đồng.
Tổng khả năng trả nợ sẽ là 382.8 + 344.7 = 727.5 triệu đồng.
Thời gian trả nợ = 1723.5 / 727.5 = 2.37 năm.
0.37 năm * 12 tháng = 4.44 tháng. Lấy phần nguyên là 4 tháng.
0.44 tháng * 30 ngày = 13.2 ngày. Làm tròn thành 13 ngày.
Như vậy, thời gian trả nợ là 2 năm 4 tháng 13 ngày. Đáp án này vẫn không khớp.

Tuy nhiên, do đề bài có thể không đầy đủ thông tin và các đáp án đưa ra không chính xác. Chúng ta sẽ chọn đáp án gần đúng nhất với kết quả tính toán gần đúng nhất.

Vì các phép tính trên đều cho kết quả xấp xỉ 2 năm, và các phần lẻ không cho ra đáp án nào khớp, nên có thể có sai sót trong đề bài hoặc đáp án. Theo cách giải thông thường, không có đáp án nào đúng. Tuy nhiên, cần xem xét lại giả thiết và số liệu đề bài cung cấp.

Câu 24:

Phát biểu nào dưới đây là chính xác về đặc điểm của phương thức thanh toán nhờ thu trơn?

Lời giải:

Đáp án đúng: B

Phương thức thanh toán nhờ thu trơn là phương thức mà người xuất khẩu sau khi hoàn thành nghĩa vụ giao hàng hoặc cung cấp dịch vụ thì ủy thác cho ngân hàng phục vụ mình xuất trình hối phiếu hoặc chứng từ thanh toán cho người nhập khẩu để được thanh toán. Trong phương thức này, ngân hàng chỉ đóng vai trò trung gian thanh toán, không kiểm soát việc giao hàng. Do đó, người nhập khẩu có thể nhận hàng trước khi thanh toán tiền cho người xuất khẩu.

Câu 25:

Bao thanh toán xuất khẩu mang lại những lợi ích gì cho khách hàng sử dụng dịch vụ bao thanh toán?

Lời giải:

Đáp án đúng: D

Bao thanh toán xuất khẩu mang lại nhiều lợi ích cho khách hàng, bao gồm:

1. Tránh phiền toái mở L/C: Bao thanh toán giúp khách hàng xuất khẩu không cần phải thực hiện các thủ tục phức tạp liên quan đến việc mở thư tín dụng (L/C), giảm bớt gánh nặng hành chính và thời gian.
2. Tài trợ vốn: Đơn vị bao thanh toán có thể cung cấp tài trợ vốn cho khách hàng xuất khẩu dựa trên các khoản phải thu, giúp khách hàng có nguồn vốn lưu động để duy trì và phát triển hoạt động kinh doanh.
3. Theo dõi và thu hồi nợ: Đơn vị bao thanh toán sẽ chịu trách nhiệm theo dõi và thu hồi nợ từ người mua ở nước ngoài, giúp khách hàng giảm thiểu rủi ro nợ xấu và tập trung vào hoạt động sản xuất kinh doanh.

Vì vậy, tất cả các ý trên đều đúng.

Câu 26:

Một dự án đầu tư mở rộng sản xuất được ngân hàng tài trợ và có các số liệusau đây:

- Tổng mức vốn đầu tư được phê duyệt là 400 tỷ - Vốn tự có của doanh nghiệp 20%

- Thời gian thi công dự án 5 năm

- Khấu hao tài sản cố định 800 triệu

- Lãi hằng năm 130 tỷ

- Giải ngân làm các đợt sau: 1/1 giải ngân 200 tỷ 2/2 giải ngân 100 tỷ 5/3 giải ngân 20 tỷ

Tính hạn mức tín dụng?

Lời giải:

Đáp án đúng: B

Hạn mức tín dụng là phần vốn mà ngân hàng cho vay, bằng tổng mức vốn đầu tư trừ đi vốn tự có của doanh nghiệp. Trong trường hợp này, tổng mức vốn đầu tư là 400 tỷ đồng, vốn tự có của doanh nghiệp là 20% của 400 tỷ, tức là 80 tỷ đồng. Vậy, hạn mức tín dụng là 400 tỷ - 80 tỷ = 320 tỷ đồng.

Câu 27:

Phân loại bao thanh toán theo ý nghĩa bảo hiểm rủi ro thanh toán gồm có?

Lời giải:

Đáp án đúng: A

Phân loại bao thanh toán theo ý nghĩa bảo hiểm rủi ro thanh toán được chia thành hai loại chính: bao thanh toán có quyền truy đòi và bao thanh toán miễn truy đòi.

- Bao thanh toán có quyền truy đòi (with recourse factoring): Trong trường hợp này, công ty bao thanh toán có quyền yêu cầu lại tiền từ khách hàng (bên bán) nếu như khách hàng của bên bán (bên mua) không thanh toán khoản nợ. Như vậy, rủi ro tín dụng vẫn do bên bán chịu.

- Bao thanh toán miễn truy đòi (without recourse factoring): Trong trường hợp này, công ty bao thanh toán chịu rủi ro tín dụng nếu bên mua không thanh toán. Công ty bao thanh toán sẽ không có quyền yêu cầu bên bán hoàn trả khoản tiền đã ứng trước.

Các phương án còn lại không phản ánh cách phân loại bao thanh toán theo ý nghĩa bảo hiểm rủi ro thanh toán.

Câu 28:

Tại sao có thể nói NHTM có chức năng sản xuất?

Lời giải: