Điều kiện về mức vốn điều lệ tối thiểu với IPO ở Việt Nam là bao nhiêu? 

Để tính số lượng cổ phiếu thường mà trái phiếu chuyển đổi có thể đổi được, ta lấy mệnh giá của trái phiếu chia cho giá chuyển đổi mỗi cổ phiếu. Trong trường hợp này, mệnh giá trái phiếu là 1 000 000 VND và giá chuyển đổi là 12 500 VND/cổ phiếu. Vậy số cổ phiếu đổi được là: 1 000 000 / 12 500 = 80 cổ phiếu. Giá thị trường của trái phiếu (1 100 000 VND) không ảnh hưởng đến số lượng cổ phiếu có thể chuyển đổi.

Phát biểu (I) đúng vì trái phiếu có quyền mua lại (callable bond) cho phép tổ chức phát hành mua lại trái phiếu trước ngày đáo hạn. Vì quyền này có lợi cho tổ chức phát hành (khi lãi suất giảm, họ có thể mua lại trái phiếu cũ với lãi suất cao và phát hành trái phiếu mới với lãi suất thấp hơn), nên để hấp dẫn nhà đầu tư, trái phiếu có quyền mua lại phải có lãi suất cao hơn so với trái phiếu không có quyền mua lại tương đương.

Phát biểu (II) đúng vì trái phiếu chuyển đổi (convertible bond) cho phép người sở hữu chuyển đổi trái phiếu thành một số lượng cổ phiếu nhất định của tổ chức phát hành. Quyền chuyển đổi này mang lại lợi ích cho nhà đầu tư (họ có cơ hội hưởng lợi từ sự tăng giá của cổ phiếu), nên trái phiếu chuyển đổi thường hấp dẫn hơn và được bán với giá cao hơn so với trái phiếu không chuyển đổi tương đương.