Vào ngày 1.1.2005, một nhà đầu tư mua 100 cổ phiếu ABC với giá 40.000/CP. Tỷ lệ ký quỹ là 50%. Đến ngày 1.50.2005, giá cổ phiếu ABC tăng lên 47.000đ/CP. Giả sử nhà đầu tư này bán toàn bộ số cổ phiếu ABC đang có và trong thời gian này công ty ABC không chi trả cổ tức. Vậy tỷ suất sinh lời cho nhà đầu tư này là:

Thành viên của trung tâm giao dịch chứng khoán (hay sở giao dịch chứng khoán) thường là các tổ chức tài chính hoạt động trong lĩnh vực chứng khoán. Trong các lựa chọn được đưa ra:

• Công ty chứng khoán: Là tổ chức trung gian thực hiện môi giới, tự doanh, bảo lãnh phát hành chứng khoán, và tư vấn đầu tư chứng khoán. Họ là thành viên quan trọng của sở giao dịch.


• Công ty quản lý quỹ: Quản lý các quỹ đầu tư, nhưng không trực tiếp giao dịch trên sở giao dịch như thành viên.


• Quỹ đầu tư chứng khoán: Là một tập hợp vốn đầu tư, không phải là thành viên của sở giao dịch. Việc giao dịch do công ty quản lý quỹ thực hiện.


• Ngân hàng chỉ định chứng khoán: Thực hiện các dịch vụ lưu ký, thanh toán bù trừ, không phải là thành viên giao dịch.

Vậy, công ty chứng khoán là đối tượng phù hợp nhất để trở thành thành viên của trung tâm giao dịch chứng khoán.

Theo quy định hiện hành, công ty chứng khoán tại Việt Nam có thể thực hiện nhiều nghiệp vụ khác nhau, tùy thuộc vào giấy phép và vốn pháp định. Các nghiệp vụ này bao gồm môi giới chứng khoán, tự doanh chứng khoán, bảo lãnh phát hành chứng khoán, tư vấn đầu tư chứng khoán và quản lý danh mục đầu tư. Đáp án D bao gồm cả nghiệp vụ bảo lãnh phát hành (trong câu B) và quản lý doanh mục/tự doanh (trong câu C), đồng thời nhấn mạnh điều kiện cần là phải có đủ vốn pháp định theo từng loại hình kinh doanh để thực hiện các nghiệp vụ này. Vì vậy, đáp án D bao quát và chính xác nhất.

Chứng quyền (Warrant) là một loại chứng khoán phái sinh cho phép người nắm giữ nó có quyền mua một số lượng cổ phiếu nhất định của công ty phát hành theo một mức giá đã được xác định trước (giá thực hiện) trong một khoảng thời gian nhất định hoặc cho đến một ngày đáo hạn cụ thể. Chứng quyền thường được phát hành kèm theo trái phiếu hoặc cổ phiếu ưu đãi như một phần của gói khuyến mãi để làm tăng tính hấp dẫn của các chứng khoán này.

Phân tích cơ bản chứng khoán là phương pháp đánh giá giá trị nội tại của một công ty bằng cách xem xét các yếu tố kinh tế vĩ mô, ngành và các yếu tố đặc thù của công ty. Bảng cân đối kế toán, Bảng báo cáo thu nhập và Báo cáo lưu chuyển tiền tệ là ba báo cáo tài chính quan trọng nhất cung cấp thông tin chi tiết về tình hình tài chính, hiệu quả hoạt động và dòng tiền của công ty. Do đó, nhà đầu tư cần dựa vào cả ba báo cáo này để đưa ra quyết định đầu tư.