Vai trò chính của tổ chức bảo lãnh phát hành là gì?

Câu hỏi kiểm tra kiến thức về mục đích của việc công bố Bản cáo bạch (Prospectus) khi phát hành chứng khoán. Bản cáo bạch là tài liệu pháp lý quan trọng mà tổ chức phát hành phải cung cấp cho công chúng khi chào bán chứng khoán ra công chúng. Mục đích cốt lõi của Bản cáo bạch là cung cấp thông tin chi tiết, đầy đủ và trung thực về tổ chức phát hành, về đợt phát hành chứng khoán, các rủi ro liên quan để các nhà đầu tư có đủ cơ sở thông tin để đưa ra quyết định đầu tư.
- Phương án 1 sai vì Bản cáo bạch không phải là công cụ quảng cáo, mặc dù nó có thể gián tiếp giới thiệu về doanh nghiệp. Mục đích chính không phải là "quảng cáo về tiềm năng tăng trưởng vượt bậc".
- Phương án 2 sai vì Bản cáo bạch không tập trung vào việc "phân tích kỹ thuật về xu hướng giá cổ phiếu trong tương lai gần". Phân tích kỹ thuật thường do các nhà đầu tư tự thực hiện hoặc các chuyên gia phân tích độc lập.
- Phương án 3 đúng vì đây là mục đích cơ bản và quan trọng nhất của Bản cáo bạch: cung cấp thông tin toàn diện và chính xác để nhà đầu tư đưa ra quyết định.
- Phương án 4 sai vì mặc dù Bản cáo bạch có thể bao gồm thông tin về ban lãnh đạo, nhưng việc "liệt kê danh sách các cổ đông lớn" không phải là mục đích chính. Trọng tâm là cung cấp thông tin toàn diện về doanh nghiệp và đợt phát hành.

Câu hỏi kiểm tra kiến thức về thị trường sơ cấp. Thị trường sơ cấp là nơi phát hành chứng khoán lần đầu, giúp doanh nghiệp huy động vốn trực tiếp từ nhà đầu tư. Phương án 2 mô tả đúng bản chất này: vốn được chuyển trực tiếp từ nhà đầu tư đến tổ chức phát hành. Phương án 1 mô tả thị trường thứ cấp. Phương án 3 mô tả cơ chế hình thành giá trên thị trường thứ cấp. Phương án 4 không phản ánh đúng bản chất giao dịch của thị trường sơ cấp.

Câu hỏi kiểm tra kiến thức về các điều kiện niêm yết cổ phiếu trên Sở Giao dịch Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh (HOSE). Theo quy định của HOSE, để được niêm yết, công ty phải đáp ứng nhiều tiêu chí, trong đó có quy định về số lượng cổ đông, vốn điều lệ và thời gian hoạt động. Phương án 1 nêu "Phải có ít nhất 100 cổ đông và vốn điều lệ từ 10 tỷ đồng trở lên." là chưa đủ điều kiện. Phương án 2 "Phải có hoạt động kinh doanh thua lỗ không quá 1 năm gần nhất." là sai vì công ty niêm yết cần có tình hình tài chính lành mạnh, có lãi. Phương án 4 "Phải có vốn điều lệ đã góp tại thời điểm đăng ký từ 120 tỷ đồng trở lên." là một điều kiện riêng biệt và không phải là điều kiện duy nhất. Phương án 3 "Phải có ít nhất 2 năm hoạt động dưới hình thức công ty cổ phần." là một trong những điều kiện bắt buộc để một công ty có thể niêm yết cổ phiếu trên HOSE, thể hiện sự ổn định và kinh nghiệm hoạt động.

Lệnh giới hạn (LO) mua cổ phiếu là lệnh đặt mua tại một mức giá cụ thể hoặc tốt hơn (thấp hơn). Khi nhà đầu tư đặt Lệnh giới hạn (LO) mua cổ phiếu VNM với giá 75.000, điều này có nghĩa là họ sẵn sàng mua cổ phiếu đó với giá tối đa là 75.000. Lệnh này sẽ chỉ được khớp khi có một lệnh bán cổ phiếu VNM được đưa ra trên thị trường với mức giá bằng hoặc thấp hơn 75.000. Nếu lệnh bán có giá cao hơn 75.000, lệnh mua giới hạn này sẽ không khớp. Phương án 1 mô tả đúng điều kiện khớp lệnh của Lệnh giới hạn mua.

Câu hỏi kiểm tra hiểu biết về đặc điểm của lệnh giao dịch tại phiên khớp lệnh định kỳ (ATO/ATC) trên thị trường chứng khoán. Lệnh ATO (At The Opening) và ATC (At The Closing) là các loại lệnh đặc biệt chỉ được sử dụng trong phiên khớp lệnh định kỳ xác định giá mở cửa (ATO) và đóng cửa (ATC). Đặc điểm quan trọng nhất của các lệnh này là chúng được ưu tiên khớp ngay lập tức với các lệnh giới hạn đang chờ trên sổ lệnh tại thời điểm bắt đầu phiên, bất kể mức giá. Điều này đảm bảo rằng các lệnh này sẽ được thực hiện trước khi các lệnh giới hạn khác có cơ hội khớp. Phương án 1 diễn tả chính xác đặc điểm này. Phương án 2 sai vì lệnh ATO/ATC thường không thể sửa hoặc hủy sau khi đã nhập vào hệ thống trong phiên khớp lệnh định kỳ. Phương án 3 sai vì lệnh ATO/ATC sẽ được khớp ngay lập tức hoặc sẽ bị hủy bỏ nếu không có lệnh đối ứng, chứ không phải bị hủy nếu không khớp trong phiên liên tục. Phiên liên tục là phiên giao dịch khác. Phương án 4 sai vì lệnh ATO/ATC có thể áp dụng cho tất cả các cổ phiếu niêm yết, không giới hạn trong rổ VN30.