Thời gian đáo hạn bình quân (Duration) của trái phiếu sẽ tăng khi:
Trả lời:
Đáp án đúng: C
Thời gian đáo hạn bình quân (Duration) đo lường độ nhạy của giá trái phiếu đối với sự thay đổi của lãi suất. Nó chịu ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố, bao gồm thời gian đáo hạn, lãi suất coupon và lợi suất đáo hạn. Trong các lựa chọn được đưa ra:
* **Thời gian đáo hạn tăng:** Khi thời gian đáo hạn của trái phiếu tăng lên, trái phiếu sẽ nhạy cảm hơn với sự thay đổi của lãi suất. Do đó, Duration cũng tăng lên.
* **Lợi suất đáo hạn tăng:** Khi lợi suất đáo hạn tăng, giá trị hiện tại của các dòng tiền trong tương lai giảm, làm giảm Duration.
* **Lãi suất coupon tăng:** Khi lãi suất coupon tăng, trái phiếu trả lại tiền cho nhà đầu tư nhanh hơn, làm giảm Duration.
* **Lãi suất hiện hành tăng:** Tương tự như lợi suất đáo hạn, lãi suất hiện hành tăng thường làm giảm Duration.
Vì vậy, đáp án đúng là thời gian đáo hạn tăng.
