The advantage of using heteroskedasticity-robust standard errors is that:
that they are easier to compute than the homoskedasticity-only standard errors
they produce asymptotically valid inferences even if you do not know the form of the conditional variance function.
it makes the OLS estimator BLUE, even in the presence of heteroskedasticity
they do not unnecessarily complicate matters, since in real-world applications, the functional form of the conditional variance can easily be found
Hãy suy nghĩ và trả lời câu hỏi trước khi xem đáp án
Tuyển chọn hơn 100+ câu trắc nghiệm Kinh tế lượng trọng tâm - có đáp án dành cho các bạn sinh viên Đại học - Cao đăng ôn thi để đạt kết quả cao trong kì thi sắp diễn ra.